رأس المال الحقيقي: المفهوم والأنواع وديناميكيات النمو وميزات التحليل

2024 مؤلف: Henry Conors | [email protected]. آخر تعديل: 2024-02-12 03:34

رأس المال الحقيقي هو الأصول المادية. وهي تتكون من رأس المال العامل والثابت. ما هو الدور الذي تلعبه في الاقتصاد وما هي سمات تحليل رأس المال الحقيقي فيه؟ سنتحدث عن هذا والعديد من الأشياء الأخرى بمزيد من التفصيل في مقالتنا.

رأس المال الثابت والمتداول

رأس المال الثابت وأمواله عنصر أساسي في جميع فروع رأس المال الحقيقي. في بداية عام 2011 في روسيا من أصل 122.5 تريليون روبل. من جميع الأصول الاقتصادية 93 تريليون دولار. فرك. يمثلون على وجه التحديد الأصول الثابتة.

تغطي صناديق رأس المال الثابتة الأصول قصيرة الأجل مع عمر خدمة لا يزيد عن عام واحد. وتشمل هذه الأشياء المادية مثل المباني والهياكل والإسكان وأجهزة النقل والمعدات والآلات والآلات والأدوات والمخزون ، ووسائل النقل ، والمزارع الدائمة والثروة الحيوانية ، وملكية عقود الإيجار والملكية الفكرية. يتضمن الأخير الشعارات والعلامات التجارية والتراخيص وما إلى ذلك.

رأس المال العامل هو الجزء الثاني من رأس المال الحقيقي ، والذي يتكون منرأس المال العامل المادي. وتشمل هذه المخزونات المرتبطة بالإنتاج. بالإضافة إلى العمل الجاري نفسه ، البضائع الجاهزة والبضائع التي كانت قيد الاستخدام وجاهزة لإعادة البيع.

رأس المال العامل والتمويل ، الربح

للتمويل أيضًا رأس مال عامل. هي صناديق تسوية للموردين والمشترين ، على سبيل المثال ، الذمم المدينة ، والتي تشمل جميع أنواع القروض والأقساط ، وكذلك المصروفات المؤجلة. على سبيل المثال ، السلف للموردين ، النقدية في متناول اليد. إذا أضفنا مجموع رأس المال الحقيقي والمالي ، فإننا نحصل على مبلغ معين. هذا هو التعريف المحاسبي لكل رأس المال العامل.

تجلب الأسهم الحقيقية لأصحابها أشكال مختلفة من الربح:

• صافي - للشركات ؛
• إتاوات - لأصحاب الملكية الفكرية.

يتم تداول وحدات الأسهم بشكل أساسي في أسواق الاستثمار.

تحليل وفروق رأس المال الثابت

هناك جانبان رئيسيان للتحليل أعلاه. أولاً ، إنها دينامياتها. على سبيل المثال ، سعر أموال رأس المال الثابت للاتحاد الروسي للفترة 1981-1990. بنسبة 72٪ ، وفي 1991-2000. فقط بنسبة 6٪. ومن ثم كان من حسنات إتمام المشاريع التي تم البدء فيها سابقًا. لكن في 2001-2010. كانت هناك زيادة في الأصول الثابتة بنسبة 22٪ ، على الرغم من انخفاض الوتيرة بشكل ملحوظ.

ثانيًا ، الجانب هو دراسة الفروق الدقيقة في رأس المال الثابت. يتم التحليل وفقًا لأساليب النشاط في الاقتصاد وأنواع الملكية والتنفيذ والاستبدال المتبادل للأصول الثابتة. أظهر تحليل لقطاعات الأصول الثابتة في عام 2011 أن جميع الأموال تركزت في النقل والاتصالات (26.5٪ من الإجمالي) ، والإسكان والإسكان والخدمات المجتمعية (24٪) ، والقطاعات الصناعية (26٪ إلى جانب المرافق).

يوضح تحليل الصناديق الرئيسية لسوق رأس المال الحقيقي للاتحاد الروسي حسب نوع الملكية نتائج الخصخصة العامة في نهاية القرن الماضي:

• في عام 1990 تمتلك الدولة 91 ٪ من إجمالي الأموال الثابتة ؛
• في عام 1996 - 28٪ ؛
• في عام 2008 - 22٪ ؛
• في 2011 بالفعل 47.9٪.

نسب التكلفة

ينعكس استغلال رأس المال الحقيقي والأموال الحقيقية في تجديد الأصول الثابتة. هذه هي النسبة المئوية لحالة الأموال السنوية الثابتة في بداية العام إلى رصيدها في نهاية العام. يجب تقييم الأموال بالقيمة الدفترية الاسمية ، أي بأسعار الاستهلاك.

احتمالات متغيرة

إذا قارنا قيمة هذا المعامل على مدى عدة سنوات ، يمكننا أن نقول على وجه اليقين ما إذا كانت العملية التمهيدية للأصول الثابتة قد تسارعت أو تباطأت. على سبيل المثال ، في الاتحاد الروسي ، كانت نسبة التجديد:

• في عام 1980 9 ، 1٪ ؛
• في عام 1990 - 6.3٪ ؛
• في عام 2000. انخفض المستوى إلى 1.8٪ ؛
• في 2001-2011 بقي مستقرا عند مستوى 3-4٪

من المستحيل تخيل أنه سيتم تحديث الأصول الثابتة بدون معاملازالة. هذا نوع من النسبة المئوية للأموال التي تمت تصفيتها خلال العام إلى مدى توفرها في بداية فترة الفاتورة التالية ، محسوبة بالقيمة الاسمية للمحاسبة. معدل التقاعد للأصول الثابتة في بلادنا:

• كان 1.9٪ في عام 1980 ؛
• في عام 1990 - 2.4٪ ؛
• حتى يومنا هذا ، تظل عند حوالي 1٪.

متوسط عمر الأصول الثابتة

تلخيص نتائج عمليات الإدخال والتخلص من الأصول الثابتة لرأس المال الحقيقي للمؤسسات أمر مستحيل بدون شيء مثل منتصف العمر. وتجدر الإشارة إلى أنه يمكن الحفاظ على المساكن والمنشآت والمباني في حالة مناسبة لعدة قرون بمساعدة الإصلاحات الرئيسية والتجميلية. لكن المعدات والآلات والمخزون والأدوات والمركبات قد تكون في حالة جيدة ولكنها عفا عليها الزمن.

هناك نوعان من الأصول الثابتة - النشطة (المخزون والأدوات) والسلبية (المباني والهياكل). يعتبر عمر الأموال النشطة واستهلاكها أكثر أهمية ، حيث تلعب التقنيات الحديثة دورًا مهمًا في الإنتاج. لسوء الحظ ، من المستحيل حساب متوسط عمر الأصول الثابتة في روسيا.

لكن يمكنك حساب عمر المنشآت الصناعية. على سبيل المثال ، كان متوسط عمر المباني الصناعية في روسيا في عام 2008 26 عامًا ، والمنشآت 22 عامًا ، والآلات والمعدات الصناعية 14 عامًا.

إهلاك واستهلاك الأصول الثابتة

نظرًا لخصائص البحث الإحصائي في بلدنا ، لحساب استهلاك الأصول الثابتة فييستخدم رأس المال الحقيقي والمالي شيئًا مثل "درجة الاستهلاك". في روسيا ، لوحظت الديناميكيات التالية:

• في عام 1990 كانت 35.1٪ ؛
• في عام 2000 - 39.4٪ ؛
• في عام 2008 - 45.3٪ ؛
• في عام 2010 - 47.1٪.

لا يتم حساب درجة إهلاك الأصول الثابتة من الجانب المادي بقدر ما يتم حسابها من الجانب الأخلاقي. من الأهمية بمكان أن يمتلك رأس المال أدوات حديثة لجعل العمل أسهل من المباني الجديدة.

الاستهلاك هو تغيير في سعر رأس المال الثابت في عملية استخدامه في الإنتاج. وأيضاً تحويل التغير في هذا السعر إلى المنتج النهائي كتكلفة لنشاط الإنتاج.

هذا في الواقع عبارة عن شطب سنوي جزئي لتكلفة رأس المال الثابت بناءً على الأسعار التي تحددها الحكومة للسلع الرأسمالية. من استقطاعات الاستهلاك ، يتم تكوين صندوق يعمل على تعويض انخفاض رأس المال. اللافت للنظر ، أن رواد الأعمال مهتمون بزيادة صندوق غرق

أولاً ، لا يتم فرض ضرائب عليها. ثانيًا ، يمكن استخدام أموال صندوق الغرق للاستثمار. تهتم الدولة أيضًا بالاستهلاك السريع ، لذلك غالبًا ما يتم تسريع عمليتها من قبل المؤسسات نفسها. عادة ما يتم شطب رأس المال الإنتاجي في غضون بضع سنوات. يحدث هذا من أجل تحديثها على حساب استقطاعات الاستهلاك.

في روسيا اليوم ، خصومات الاستهلاك ملحوظة تمامًا ، لكنها بعيدة كل البعد عن ذلكالمصدر الرئيسي للاستثمار المالي في الأصول الثابتة. كانت حصتهم في عام 2010 20.5٪ فقط.

تحليل رأس المال العامل

تجدر الإشارة إلى أن رأس المال العامل يرقى إلى مستوى اسمه. يؤدي دوران في الاقتصاد أسرع من الاقتصاد الرئيسي. ومساهمة رأس المال العامل في الاقتصاد أكبر بكثير من مساهمة رأس المال العامل. وذلك لأن الاستهلاك ينقل تكلفة رأس المال الثابت إلى المنتجات النهائية على مدى عدة سنوات. بينما يحمل رأس المال العامل هذه التكلفة على مدى عدة أشهر.

في بلدنا في عام 2007 ، شكلت حصة الإنتاج الصناعي لاستثمارات الإهلاك 3٪ فقط. وشكلت التكاليف المتبقية ، التي تشكل أساسًا رأس المال العامل (المواد الخام) ، 73٪. شكلت تكاليف العمالة 12 ٪ ، في حين أن التكاليف الأخرى المتعلقة برأس المال العامل شكلت أيضا حوالي 12 ٪.