العائد على رأس المال العامل: المعامل ، الصيغة ، التحليل

2024 مؤلف: Henry Conors | [email protected]. آخر تعديل: 2024-02-12 03:34

تلتزم إدارة أي شركة بمراقبة مؤشرات أداء المنظمة للأنشطة المالية والاقتصادية. صافي ربح المشروع يعتمد على استقراره. مرحلة مهمة في تقييم فعالية عملها هي ربحية رأس المال العامل. يتم فحص هذا المؤشر بالضرورة من قبل المحللين.

بناءً على البيانات التي تم الحصول عليها ، يتم تطوير تدابير لتحسين الوضع المالي والاقتصادي في المؤسسة. يشارك رأس المال العامل في إنتاج السلع. لذلك ، بدون تقييمهم ، لا يمكن للشركة تنظيم عملية تصنيع منتجاتها بشكل صحيح. يسمح مؤشر الربحية للمحللين وإدارة الشركة بالنظر في تأثير الأصول الحالية على ربح الفترة المشمولة بالتقرير.

مفهوم رأس المال العامل

يتكون رأس المال العامل للمؤسسة من الموارد التي يتم استهلاكها بالكامل في دورة واحدة. تم تضمينها في التكلفة. فترة دورانهم قصيرة الأجل (لا تتجاوز 12 شهرًا). وتشمل هذه الأصول المواد الخام والمواد والمنتجات نصف المصنعة والوقود ، وكذلكالذمم المدينة والاستثمارات قصيرة الأجل. عددهم خاضع للتقنين

ربحية رأس المال العامل ستكون أكبر ، كلما قلت الموارد التي تنفقها الشركة لزيادة الأرباح. ومع ذلك ، يجب أن يكون عدد هذه الأصول كافياً لضمان استمرار أنشطة الإنتاج.

لذلك فإن الخدمة المالية تعمل على تقليل الأصول الحالية من الذمم المدينة والعمل الجاري والمخزون. لتطوير الإجراءات الصحيحة لتحسين مؤشر الربحية ، من الضروري إجراء تحليل شامل ومتعمق.

مفهوم الربحية

مؤشرات الربحية في التحليل المالي والاقتصادي تسمح لك بتقييم فعالية استخدام موارد معينة ، وتأثيرها على الأرباح. في الواقع ، من أجل الحصول على نتيجة مالية إيجابية في الفترة المشمولة بالتقرير ، يجب تنظيم الإنتاج بحيث يتم إرسال الأموال للتداول اقتصاديًا.

ولكن ، بدوره ، يؤدي نقص الموارد إلى الفشل ، وتعطل الإنتاج. كما أنه يؤثر سلبًا على الأرباح. يعكس مؤشر ربحية رأس المال العامل فعالية استخدامها في عملية التصنيع. عند إجراء تحليل ، ينبغي النظر في هذا المعامل في الديناميكيات على مدى عدة فترات. من الممكن أيضًا مقارنتها بمؤشرات مماثلة للمؤسسات المنافسة.

صيغة الحساب

العائد على رأس المال العامل ، الصيغة التيالمستخدمة في التحليل المالي ، بسيطة للغاية. لفهم كيفية تفسير النتيجة التي تم الحصول عليها أثناء الدراسة ، من الضروري فهم جوهر هذا الحساب. صيغة العائد على رأس المال العامل هي:

- الإجمالي=NP / OS100 ، حيث NP هو صافي الربح ، OS هو متوسط المبلغ السنوي لرأس المال العامل.

يتم عرض بيانات الحساب في النموذج رقم 1 و 2 من البيانات المالية. رأس المال العامل هو السطر 1200 من الميزانية العمومية. يظهر صافي الدخل في السطر 2400 من G & I.

إذا تبين أثناء التحليل أن الربحية أكبر من 0 ، فإن استخدام الأصول الحالية يكون فعالاً. تحقق الشركة ربحًا من خلال أنشطتها. تشير النتيجة السلبية إلى تنظيم غير صحيح للإنتاج. يتم استخدام الموارد بشكل غير فعال.

مثال الحساب

العائد على رأس المال العامل ، الصيغة التي نوقشت أعلاه ، تمت دراستها في الديناميكيات. يتم تقديم نتيجة الحساب كمعامل أو نسبة مئوية. الخيار الثاني هو الأفضل. للحصول على تحليل صحيح لهذا المؤشر ، ينبغي النظر في الحساب باستخدام مثال.

لنفترض أنه في الفترة السابقة بلغ متوسط القيمة السنوية للأصول المتداولة في الميزانية العمومية 10 ملايين روبل ، وفي السنة المشمولة بالتقرير - 12.5 مليون روبل. في الوقت نفسه ، حصلت الشركة على صافي ربح 2.5 مليون روبل. سواء في الماضي أو في الفترة الحالية. يتم احتساب الربحية باستخدام الصيغة أعلاه:

- Ros1=2، 5/10100=25٪.

- Ros2=2.5 / 12.5100=20٪.

في الفترة التي تم تحليلها ، كان المؤشر إيجابيًا. لكن الديناميكيات تتحدث عن انخفاض في الربحية. كان السبب في ذلك هو الزيادة في عدد الأصول المتداولة. لذلك ، يجب على الهيئات الإدارية للشركة النظر في هيكل الميزانية العمومية وتحديد العوامل التي تعوق التنمية. يجب أن تهدف الإجراءات إلى تقليل عدد الأصول المتداولة.

معياري

بالإضافة إلى مراعاة ديناميكيات المؤشر ، يجب مقارنتها بالقيمة المعيارية. إنها مختلفة لكل صناعة. هذا يرجع إلى كثافة المواد في الإنتاج. في الصناعة ، هو مرتفع. في الواقع ، يتطلب تصنيع المنتجات الجديدة تكاليف كبيرة من المواد الخام والطاقة وما إلى ذلك. نادراً ما تتجاوز نسبة ربحية رأس المال العامل في هذه الحالة 0.2.

بالنسبة للمؤسسات الجديدة ، تعتبر القيمة الصفرية للمؤشر مقبولة. لكن بالنسبة للشركات التجارية ، اعتمادًا على تفاصيل النشاط ، يعتبر المعيار إذا كان المعامل في النطاق من 0 إلى 0.8. في هذه الحالة ، نظام التسويات مع المدينين له تأثير رئيسي. في الوقت نفسه ، تكون تكاليف المواد قليلة جدًا ، لذا ليس لها تأثير كبير على الربحية.

دوران الأصول

رأس المال العامل هو أكثر موارد الشركة سيولة. لذلك ، يجب أن يكون عددهم كافياً للتسوية مع الدائنين في الوقت المناسب. ولكن في الوقت نفسه ، يجب ألا تتراكم الممتلكات المنقولة وتستقر في المخزونات والمبالغ المستحقة القبض. لذلك ، فإن سرعة ثورة واحدة تلعبدور مهم

هذا هو الوقت الذي تمر خلاله مقالة معينة أو مجموعة الأصول الحالية بأكملها عبر جميع مراحل الإنتاج ، وتتحول إلى شكل نقدي.

يؤثر هذا المؤشر أيضًا على الربحية. كلما زادت سرعة المبيعات ، زادت الأرباح التي تحصل عليها الشركة. لذلك ، فإن الهيئات الرئاسية مهتمة بكل طريقة ممكنة للمساهمة في تحسين هذا المؤشر.

الربحية ودوران

تعتمد ربحية رأس المال العامل الثابت على سرعة الدوران. لفهم هذه العلاقة ، يجب أن تفكر في صيغة حساب هذا المؤشر. تبدو هكذا:

- روس \u003d PPKob ، حيث: PP هي ربحية المبيعات ، Kob هي نسبة دوران الأصول الحالية.

يتم حساب معدل الدوران بالصيغة:

- Cob=BP / OS ، حيث BP هي إيرادات المبيعات.

العائد على المبيعات يعني نسبة عائدات المبيعات إلى تكلفة السلع أو الخدمات. هذه النسبة تميز كفاءة عمليات الشركة ككل.

حساب التعادل

من خلال تحليل ربحية رأس المال العامل ، يتلقون مجموعة كاملة من البيانات حول تنظيم الأنشطة المالية والاقتصادية للشركة. بناءً عليها ، يتم التخطيط.

في البداية ، تحتاج إلى حساب مستوى التعادل. هذا هو الخط الذي يفصل بين ربحية المؤسسة وعدم ربحيتها. في هذه المرحلة ، أنفقت الموارد علىاستلام صافي الربح ، يصبح مساويا له. لا تحصل الشركة على أي ربح أو خسارة.

عند النظر في البيانات المالية ، يتم تحديد نقطة التعادل عند استلام صافي الربح بمبلغ 0 روبل. يتيح لك ذلك التخطيط للحد الأدنى من الدخل المطلوب من المبيعات ، حيث سيتعادل الإنتاج. من هنا ، يتم حساب الحد الأدنى من التكاليف (بما في ذلك رأس المال العامل).

العوامل المؤثرة في الربحية

يتأثر العائد على رأس المال العامل بعدة عوامل. يمكن أن تكون خارجية وداخلية. لتحديد ربحية رأس المال العامل في فترة التخطيط ، يجب على إدارة الشركة أخذها في الاعتبار.

من المستحيل التأثير على العوامل الخارجية ، لكن من الممكن توقع تغييرها. وتشمل هذه تكلفة المواد الخام والعمالة والوقود والتقلبات الموسمية في الطلب وأسعار المنتجات التنافسية. التضخم هو أيضا أحد العوامل الخارجية التي تعتمد عليها الربحية.

مسارات التأثير الداخلية متاحة للإدارة. لذلك ، عند التخطيط لإجراءات لتحسين كفاءة المؤسسة ، فإنها تحظى باهتمام خاص. تشمل العوامل الداخلية إنتاجية العمل ، وتنظيم عملية الإنتاج ، ونهج الإدارة ، وما إلى ذلك.

بفضل المبادئ المختصة والمدروسة للأنشطة التشغيلية للشركة ، من الممكن زيادة الأرباح وخفض التكاليف.

طرق لزيادة الربحية

هناك ثلاثة مجالات رئيسية تسمح لك بزيادة ربحية رأس المال العامل. قائم علىتحليل شامل لأنشطة الشركة ، يتم اتخاذ القرارات بشأن تنفيذ إجراءات معينة لتحسين كفاءة الإنتاج. وتشمل هذه المبيعات المتسارعة ، والتخفيضات المتعمدة في رأس المال العامل ، والتغيرات في أسعار المنتجات.

يجب أن يُفهم تحت تسريع دوران على أنه انخفاض في فترة الدورة بأكملها. من خلال فحص كل مرحلة من مراحلها ، من الممكن تحديد العوامل المحددة. من خلال القضاء عليها ، تكون الشركة قادرة على تسريع دوران الأموال. يؤدي هذا إلى إصدار بعض الموارد التي يمكن استخدامها لتحسين جودة المنتج وتوسيع الإنتاج.

تخفيض عدد الأصول المتداولة يجب أن يحسب بوضوح. يؤدي نقص الأموال إلى تعطل الإنتاج وتقليل الملاءة وتقييم الاستثمار والاستقرار. يجب حساب جميع الإجراءات في هذا الاتجاه بوضوح. يجب أن يتم تغيير الأسعار مع مراعاة ظروف السوق.

تدابير لتحسين الربحية

هناك عدد من التدابير الرئيسية التي يمكن اتخاذها لتحسين كفاءة استخدام رأس المال العامل. لتقصير الوقت المستغرق لتحويل المواد إلى نقد ، يمكن للشركة التركيز على تلك العناصر التي يرتفع الطلب عليها.

يُنصح أيضًا بزيادة النطاق وتقليل المخزونات في المستودع والعمل على تحسين جودة المنتج. تلعب الحملة الإعلانية المختصة دورًا مهمًا.

تزداد ربحية رأس المال العامل مع التقنين المناسب. إدخال المواد مع تحسينالصفات ، التطور العلمي أيضا له أهمية كبيرة

التغيرات في الأسعار لها أيضًا تأثير كبير على الأرباح. بتكلفة ثابتة ، سيكون ارتفاع أسعار السلع أو الخدمات مناسبًا في غياب المنافسة. إذا كان السوق مليئًا بالبدائل المختلفة والمنتجات المماثلة ، فمن الضروري إما تقليل التكلفة (ليس على حساب الجودة) ، أو تقليل الأسعار قدر الإمكان.

الإلمام بمؤشر مثل ربحية رأس المال العامل يسمح بإجراء تقييم كفء لفعالية موارد الإنتاج. بناءً على نتائج الدراسة ، يتم التخطيط ، ويتم العثور على طرق لتحسين تنظيم دوران. وهذا يؤدي إلى الاستخدام الرشيد للموارد ، وزيادة صافي ربح الشركة.