رأس المال العامل - مؤشر لسيولة الشركة

2024 مؤلف: Henry Conors | [email protected]. آخر تعديل: 2024-02-12 03:33

في المجال الاقتصادي ، المؤشر الذي يميز مقدار الأموال التي لا تعتمد على الخصوم المتداولة هو رأس المال العامل. وبعبارة أخرى ، فإن حصة الشركة المالية هي التي لا تستخدم لسداد ديون خارجية أو داخلية لفترة زمنية معينة.

مفهوم عام

حصل رأس المال العامل على اسمه من المصطلح الإنجليزي صافي رأس المال العامل (NWC). لكن في روسيا ، هناك اسم آخر لها هو رأس المال العامل. إنها توضح مقدار رأس المال الذي يجب على مؤسسة أو شركة دعم أنشطتها ماليًا.

إذا قمنا بتحليل موجز لمفهوم "رأس المال العامل" ، فإن هذا المؤشر هو الفرق بين مبلغ الأموال الحالية والخصوم المتداولة. حجمها يحدد سيولة الشركة. إذا زاد رأس المال العامل ، فهذا يشير إلى زيادة في سيولة الشركة ، مما يؤدي إلى زيادة جدارة الائتمان. ولكن هناك أيضًا الوجه الآخر للعملة. إذا كان رأس المال العامل مرتفعًا جدًا ، فهناك شكوك حول صحة السياسة الاقتصادية التي تنتهجها الإدارةشركة

صيغة الحساب

يتم حساب التكلفة المثلى لرأس المال العامل (أو مقدار رأس المال العامل) اعتمادًا على الاحتياجات الفردية لمنظمة معينة وحجم أنشطتها. كما أن ميزات العمل ، وتوقيت دوران المخزون ، ومقدار الدين قصير الأجل ، وشروط جذب القروض والقروض ، وما إلى ذلك هي أمور مهمة. كما تبين الممارسة ، يمكن أن يكون كل من فائض رأس المال العامل ونقص رأس المال العامل سلبًا تؤثر.

لحساب مقدار رأس المال العامل ، هناك معادلة بسيطة. من الضروري طرح الخصوم قصيرة الأجل من رأس المال العامل ، ونتيجة لذلك سنحصل على القيمة المطلوبة. يمكنك استخدام طريقة أخرى لا تقل ثقة. نضيف الخصوم طويلة الأجل إلى رأس المال العامل الخاص بنا ونطرح الأصول غير المتداولة من المبلغ المستلم.

كيفية إدارة رأس المال العامل

التحدي في إدارة NWC هو الحفاظ على رأس المال العامل عند المستويات المثلى في جميع الأوقات. ماذا يعني الأمثل؟ يشير هذا إلى مثل هذه القيمة التي من شأنها أن تسمح للشركة بأداء جميع الوظائف والمشاركة دون توقف في الأنشطة الأساسية.

في الوقت نفسه ، يجب ألا تبالغ في تقدير الرقم ، لأن هذا قد يؤدي إلى سحب جزء كبير من الأموال من التداول. تسير إدارة رأس المال العامل جنبًا إلى جنب مع الإدارة المالية المناسبة ، والتي تشمل عدة نقاط:

1. تحديد الحاجة الإجمالية لرأس المال العامل
2. تحديد مستوى الاستثمار في هذا المؤشر
3. تحديد مصادر التمويل
4. تحليل تأثير رأس المال العامل على الدخل وقيمة المشروع

بناءً على كل ما سبق ، فإن المديرين الذين يديرون رأس المال العامل ، من حيث المبدأ ، يعملون على الحفاظ على سيولة الشركة.

أسباب انخفاض رأس المال العامل

ليس من غير المألوف أن يكون لدى منظمة أصول متداولة تكاد تكون مساوية للديون قصيرة الأجل. يمكن أن يؤدي هذا إلى إعلان إفلاس الشركة. هنا ، هناك حاجة إلى عمل واضح من قبل كبار المديرين ، وتتمثل مهمتهم في مراقبة المؤشر. إذا كان هناك اتجاه إلى أن رأس المال العامل يتناقص تدريجياً ، فهذا يشير إلى استخدام غير رشيد للأموال.

يمكن أن تكون أسباب التراجع مختلفة تمامًا ، من بينها - انخفاض في المبيعات ، والذي بدوره يؤدي إلى انخفاض في المستحقات. في هذه الحالة ، سينخفض رصيد الأصول المتداولة ، وبعدها - مقدار رأس المال العامل.

ماذا يقول رأس المال العامل؟

غالبًا ما يكون لدى شركة أو مؤسسة كبيرة العديد من المستثمرين المهتمين بعملها المثمر. مع مقاييس رأس المال العامل ، يمكنهم رؤية الصورة الحقيقية للأداء التشغيلي للشركة أو عدم الكفاءة.

على سبيل المثال ، إذا تم تحصيل المستحقات بوتيرة بطيئة ، فإن هذا يؤدي إلى زيادة رأس المال العامل وعدم الكفاءةأنشطة. يمكن أن يكون للاستثمار غير العقلاني للأموال أيضًا تأثير سلبي ، مما يؤدي إلى زيادة مؤشر رأس المال العامل. يجب النظر في المؤشر الموصوف لعدة فترات زمنية من أجل المقارنة والتحليل.

تدفق رأس المال

في المنظمات التجارية ، هناك حركة لرأس المال والعمالة داخل الدولة وخارجها. على وجه الخصوص ، يتم ملاحظة حركة رأس المال العامل في الاستثمار ، بما في ذلك الاستثمار الأجنبي ، من أجل الربح. بالإضافة إلى ذلك ، تستخدم الشركات اليوم ائتمانات التصدير بين البنوك. ومن المثير للاهتمام أن سلطات الدولة تحتفظ بالحق في التحكم في الحركة الدولية لرأس المال ، حتى لو كانت مملوكة لأفراد أو كيانات قانونية.