نادي باريس للدائنين وأعضائه. تفاعل روسيا مع ناديي باريس ولندن. ملامح أنشطة نوادي الدائنين في باريس ولندن

2024 مؤلف: Henry Conors | [email protected]. آخر تعديل: 2024-02-12 03:34

نوادي الدائنين في باريس ولندن هي جمعيات دولية غير رسمية. يشملون عددًا مختلفًا من المشاركين ، كما تختلف درجة تأثيرهم أيضًا. تم تشكيل نوادي باريس ولندن لإعادة هيكلة ديون الدول النامية. دعونا نفكر أكثر في كيفية سير علاقات الاتحاد الروسي مع هذه الجمعيات.

ميزات نادي باريس ولندن للدائنين

لهذه الجمعيات إجراءات خاصة لمراجعة الديون وإعادة هيكلتها. توجد اختلافات أيضًا في الهيكل الداخلي للمنظمات. نادي لندن هو في الأساس منتدى لإعادة جدولة القروض التي تقدمها المؤسسات المصرفية التجارية التي لا تضمنها حكومة المُقرض. لا يوجد للجمعية رئيس وأمانة سر دائمين. تتميز الإجراءات وكذلك تنظيم المنتدى نفسه بطابع حر. نادي باريستم تشكيل الدائنين في عام 1956. تضم 19 عضوا. على عكس نادي لندن ، يقوم نادي باريس بمراجعة الديون للدائنين الرسميين. إذا كان هناك تهديد مباشر بعدم سداد القرض ، فإن حكومة المدين تلجأ إلى السلطات العامة في فرنسا. يتم إرسال طلب رسمي للتفاوض مع المُقرض.

مفاوضات

ينظم نادي باريس الاتصال المباشر بين الدولة المدينة والدولة التي قدمت القرض. الأول يمثله وزير المالية أو رئيس البنك المركزي. نيابة عن الدائن ، يحضر في المفاوضات مسؤولون من وزارة المالية أو وزارة الخارجية أو وزارة الاقتصاد. المراقبون موجودون أيضا. وهم ممثلون عن البنك الدولي للإنشاء والتعمير وصندوق النقد الدولي والأونكتاد والهياكل المصرفية الإقليمية. في عملية المفاوضات ، يتم وضع مجموعة من التوصيات. يتم تسجيل الشروط المتفق عليها في المحضر. هذه الوثيقة استشارية من الناحية القانونية فقط. وهو يحتوي على اقتراح لممثلي البلدان التي نشأ بينها نزاع مالي للتفاوض والتوقيع على اتفاقيات ثنائية بشأن مراجعة شروط سداد الالتزامات. على الرغم من أن المحتوى من طبيعة التوصية ، فإن أحكام البروتوكول ملزمة للأطراف التي قبلتها. وفقًا له ، يتم إبرام الاتفاقات ، والتي بدورها لها قوة قانونية. يتم اتخاذ القرار وتهيئة الظروف وفقًا لمبدأ التوصل إلى توافق. أييجب أن تناسب نتيجة المفاوضات الطرفين.

اعادة هيكلة ديون الاتحاد السوفيتي

وتجدر الإشارة إلى أن العلاقات مع نادي لندن بعد زوال الاتحاد السوفياتي ترافقت مع عدد من المشاكل. يعتبر الاتحاد السوفياتي أكبر مدين لجميع البلدان. في عام 1991 ، ظهرت المشاكل الأولى. ثم رفضت موسكو دفع الفائدة على قرض الاتحاد السوفيتي. في إطار نادي لندن ، تم عقد مجلس خاص. وقد اشتمل على 13 هيكلاً مصرفيًا تجاريًا ، كان الاتحاد الروسي مدينًا لها. كانت المهمة الرئيسية هي تسوية التزامات الاتحاد السوفياتي السابق. بشكل عام ، السؤال بسيط للغاية. ومع ذلك ، اتضح أنه من الصعب جدًا حلها. حتى خريف عام 1997 ، عقدت اجتماعات المجلس الدورية. مرة كل ثلاثة أشهر ، تم اتخاذ قرارات بتأجيل المدفوعات والفوائد لمدة 3 أشهر أخرى. كان موقف BPC (المجلس) صعبًا للغاية منذ البداية. كان من المفترض أن تدفع موسكو كل شيء ، حتى مع التأخير. تم التعبير عن هذا الموقف بوضوح منذ عام 1993. يجب القول أنه حتى هذه اللحظة في موسكو لم تكن هناك فكرة واضحة عن الحجم الفعلي لالتزامات الاتحاد السوفياتي. كان يفترض أن إجمالي الدين 80-120 مليار دولار ، وبالنظر إلى أن حجم صندوق الذهب والنقد الأجنبي كان حوالي 5 مليارات دولار ، فمن الواضح أن السداد كان شبه مستحيل.

ابدأ التسوية

تم اتخاذ الخطوات الأولى من قبل أ.شوخين في عام 1994. في ذلك الوقت كان نائب رئيس الوزراء في الحكومة. تمكن شوخين من الاتفاق مع Fontz (رئيس BPC) على تأجيل الفائدة لمدة 5 سنواتوسداد الدين في 10 سنوات. لكن هذا الإجراء كان يُنظر إليه على أنه مؤقت. كان من المفترض أن يتبع ذلك إعادة تسجيل جذرية للحصة الرئيسية من الالتزامات والفوائد المستحقة في السندات الحكومية للاتحاد الروسي. تم اتخاذ الخطوة التالية في عام 1995 من قبل نائب رئيس الوزراء الجديد ف. بانسكوف. وافق على إعادة الهيكلة لمدة 25 عامًا. بعد ذلك ، كان أمام موسكو خيار. يمكنها الإصرار على شطب الجزء الرئيسي من الدين أو المضي في إعادة هيكلة أخرى. بدا الخيار الأول ، بالطبع ، هو الأفضل. لكن اعتماده كان عمليا مستحيلا بسبب الموقف المتشدد للبنوك الألمانية. كانوا يمثلون حوالي 53 ٪ من الديون. بعد بعض التردد تقرر المضي قدما في إعادة الهيكلة

الفروق الدقيقة في الخصم

بادئ ذي بدء ، يتم توفير هذه الفرصة مرة واحدة فقط. في هذه الحالة ، يجب سداد رصيد المدين وفقًا لجدول زمني صارم إلى حد ما. بالإضافة إلى ذلك ، فإن حالة الأوراق المالية الجديدة ، التي يتم إعادة تسجيل الديون فيها ، تتوافق مع سندات اليوروبوندز. في حالة حدوث أي تأخير ، يتم الإعلان عن التخلف عن السداد. وبالتالي ، فإن هذا يستلزم خفضًا حادًا في تصنيف الدولة وعزلتها في الأسواق المالية الدولية.

تطورات أخرى

في أغسطس 2009 ، وافقت الحكومة على مبادرة وزارة المالية لتسوية الديون الخارجية لاتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية. وكان يفترض أنه سيتم دفع حوالي 34 مليون دولار ، وفي نفس الوقت لم يعلن 9 ملايين دائن مطالباتهم لتسوية الديون. لم يتم التخطيط لمزيد من المفاوضات معهم. فينتيجة للخطوات التي تم اتخاذها ، تمكنت وزارة المالية من استكمال سداد الديون التجارية من خلال استبدال 405.8 مليون دولار لسندات اليوروبوند المستحقة في 2010 و 2030. وفي نفس الوقت تجاوز العدد الإجمالي للمطالبات بحسب بيان صحفي للوزارة 1900 مطالبة

نادي باريس للدائنين وروسيا

بعد انهيار الاتحاد السوفيتي ، كان من المفترض أن تتحمل الدول المشكلة حديثًا نصيبها من مسؤولية الديون الخارجية الحالية. وبلغت في ذلك الوقت 90 مليار دولار ، وكان من حق كل دولة إلى جانب الدين حصة مقابلة في الأصول. ومع ذلك ، من الناحية العملية ، اتضح أن روسيا هي الوحيدة القادرة على الوفاء بالتزاماتها. في هذا الصدد ، تقرر بالاتفاق المتبادل أن يتحمل الاتحاد الروسي جميع ديون الجمهوريات مقابل تنازلهم عن حصصهم المستحقة في الأصول. لقد كان قرارًا صعبًا إلى حد ما ، لكنه سمح للبلاد بالحفاظ على مكانتها في الأسواق العالمية وساعد في تعزيز ثقة المستثمرين الأجانب المحتملين.

مراحل المفاوضات

تفاوض نادي باريس وروسيا على عدة مراحل. بدأوا على الفور بعد الإعلان الرسمي عن زوال الاتحاد السوفياتي. تعود المرحلة الأولى إلى عام 1992. في إطاره ، قدم نادي باريس للدائنين تأجيل قصير الأجل لمدة ثلاثة أشهر لسداد الديون الخارجية. وتشمل هذه المرحلة أيضا الحصول على قرض من صندوق النقد الدولي بقيمة مليار دولار ، وكانت المرحلة الثانية في الفترة من 1993 إلى 1995. وافق نادي باريس على توقيع اتفاقيات إعادة الهيكلة الأولى مع روسيا الاتحادية. بموجب هذه الاتفاقات ، وافقت البلادنفسها جميع التزامات الاتحاد السوفياتي ، والتي وقع استحقاقها في الفترة من ديسمبر 1991 إلى يناير 1995. بدأت المرحلة الثالثة في أبريل 1996. استكمل الاتحاد الروسي ونادي باريس للدائنين اتفاقياتهما باتفاق شامل. وبموجبها بلغ إجمالي الدين حوالي 38 مليار دولار ، وفي نفس الوقت كان من المفترض أن يتم سداد 15٪ منها على مدى الـ 25 سنة القادمة ، حتى عام 2020 ، و 55٪ والتي تضمنت الديون قصيرة الأجل ، أكثر من 21 عامًا. أعوام. كان لابد من سداد الدين المعاد هيكلته بمبالغ تراكمية منذ عام 2002.

مذكرة

تم التوقيع في 17 سبتمبر 1997. وقع نادي باريس وروسيا مذكرة تفاهم. قام بإضفاء الطابع الرسمي على انضمام البلاد إلى الجمعية كعضو كامل العضوية. منذ اللحظة التي تم فيها التوقيع على الوثيقة ، فإن مطالبات الديون من روسيا لها نفس الوضع مثل مطالبات الدول الأخرى.

بروتوكول

في 30 يونيو 2006 ، تم الإعلان عن السداد المبكر للديون. وبلغ حجم الخصوم وقت التوقيع على البروتوكول 21.6 مليار دولار أعيدت هيكلة هذا الدين في عامي 1996 و 1999. حتى عام 2006 ، خدم الاتحاد الروسي وسدد الالتزامات. ينص البروتوكول على سداد جزء من الدين على قدم المساواة وجزء - بالقيمة السوقية. بالنسبة لهذا الأخير ، تم استرداد الالتزامات التي كان لها معدل ثابت. تم تقديم قروض من هذا النوع من قبل أعضاء نادي باريس مثل هولندا وبريطانيا العظمى وفرنسا وألمانيا. وبلغ قسط الاسترداد المبكر لهذه البلدان ما يقرب من 1 مليار دولار.تم تنفيذ الديون الأمريكية على قدم المساواة ، على الرغم من أن أمريكا قدمت أيضًا قرضًا بسعر ثابت.

آخر عوائد

بعد الاتفاقات ، أعلن A. Kudrin أن Vnesheconombank سيغلق الديون بحلول 21 أغسطس. في هذا التاريخ ، تلقى نادي باريس مدفوعات الفائدة من الاتحاد الروسي. رئيس وزارة المالية أوفى بوعده. في منتصف يوم 21 أغسطس ، ظهرت معلومات على الصفحة الرسمية للبنك تفيد بإجراء التحويلات الأخيرة إلى حسابات المقرضين. وبذلك بلغت المدفوعات المخططة 1.27 مليار دولار ، منها 22.47 مليار دولار مخصصة للسداد المبكر ، وكانت أستراليا من أوائل الدول التي قامت بتجديد حساباتها. قال مارك فالي (نائب رئيس الوزراء) آنذاك إن السداد المبكر يشير إلى تعزيز الاقتصاد الروسي ويعمل كعنصر أساسي في العلاقات الثنائية. قبل توقيع اتفاقيات يونيو ، كان الاتحاد الروسي يعتبر أكبر مدين.

ركز نادي باريس منذ انهيار الاتحاد السوفيتي عمله على التوصل إلى اتفاقيات مع موسكو. بعد سداد جميع الديون ، بدأ العديد من الخبراء في الحديث عن مدى ملاءمة استمرار عمل هذه الجمعية. بالإضافة إلى الاتحاد الروسي ، تسدد بلدان مثل بيرو والجزائر التزاماتها قبل الموعد المحدد. منذ بعض الوقت ، لم يفترض نادي باريس أن هذه الدول ستكون قادرة ليس فقط على سداد ديونها ، بل على القيام بذلك في وقت مبكر. تم سداد مدفوعات Vnesheconombank بتسع عملات. لتحويل الأموال ، قامت وزارة المالية في السابق بتبادل 600 مليار روبل باليورو والدولار. كانت المدفوعات الرئيسيةبهذه العملات. بعد السداد الكامل للديون ، أصبحت روسيا عضوا كامل العضوية في نادي باريس.

النتائج

رغم المشاكل التي صاحبت تفاعل روسيا مع ناديي باريس ولندن ، إلا أن روسيا الاتحادية تمكنت من التخلص من الديون السابقة. منذ بداية وجودها ، كانت هذه الجمعيات بمثابة الرابط الأكثر أهمية بين البلدان التي تقدم الالتزامات المالية وتقبلها. إنهم يسعون إلى تخفيف عبء الدول عن الخدمة المباشرة لديونها. في نفس الوقت ، هدفهم هو الحفاظ على الملاءة للمقترض على المدى الطويل. يسعى الاتحاد الروسي إلى اتباع نهج شامل لحل مشاكل الديون الدولية ، مع مراعاة مصالح جميع الأطراف. كانت أزمة الديون التي نشأت في التسعينيات نتيجة مزيج غير مواتٍ من الظروف الذاتية والموضوعية. ومع ذلك ، تمكن الاتحاد الروسي من إظهار جدواه وقدرته ليس فقط على قبول الالتزامات الدولية ، ولكن أيضًا على الوفاء بها. لم تساعد المدفوعات المبكرة في تجنب الديون والمدفوعات المتأخرة فحسب ، بل ضمنت أيضًا مشاركة روسيا الكاملة في نادي باريس.

الخلاصة

التصنيف الائتماني حاليًا مهم للغاية لأي بلد. نظرًا للوضع الاقتصادي الصعب في العالم ، من الضروري أن تفهم بوضوح احتياجاتك وفرصك. يجب أن يقال إن تكوين الدين العام يتحدد بعجز الموازنة. وهو ، بدوره ، هو مجموع الثقوب غير المغلقةفي الميزانية طوال فترة وجود البلد. الديون الخارجية - الالتزامات تجاه الأفراد والمنظمات من الدول الأخرى. يستلزم وجود جمعيات غير رسمية مثل ناديي لندن وباريس.