التأجير القابل للإرجاع ، على عكس التأجير التمويلي الكلاسيكي ، لا يشمل ثلاثة أطراف (البائع والمؤجر والمستأجر) ، ولكن طرفين في الصفقة. هو نوع من التأجير يكون فيه بائع موضوعه والمستأجر شخصًا واحدًا. هذه أداة فعالة لتجديد رأس المال العامل أو إعادة تمويل استثمارات رأس المال.
هو أكثر ربحية من التقدم بطلب للحصول على قرض من البنك أو الحصول على أصول جديدة بأموالك الخاصة.
ما هي آلية مثل هذه العمليات؟ كيف يعمل إعادة التأجير؟ تبيع المؤسسة ممتلكاتها الخاصة إلى شركة تأجير وتصبح على الفور مستأجرًا (يؤجرها). أي أن العميل يحصل على 100٪ من قيمة العقار ، وفي نفس الوقت يظل في استخدامه ("مرتجع"). بهذه الطريقة ، يمكنك الحصول على رأس مال عامل دون جذب المزيدمصادر التمويل.
يتم توقيع عقدين في نفس الوقت (شراء وبيع وتأجير). مثل هذه الصفقة تشبه إصدار قرض مضمون ، وستكون تكاليفه فقط أقل من الفائدة المدفوعة للبنك. بالإضافة إلى ذلك ، تسمح إعادة التأجير للشركة بتقليل تكلفة دفع الضرائب ، نظرًا لأن مدفوعات الإيجار تُعزى بالكامل إلى تكلفة الإنتاج.
وفورات ضريبية ممكنة أيضًا من خلال استخدام الاستهلاك المعجل ، وهو مسموح به في هذه الحالة. في نهاية العقد ، يتم نقل الممتلكات بقيمة متبقية (تساوي الصفر تقريبًا) إلى الميزانية العمومية لهذه المؤسسة. لذلك ، باستخدام التأجير العكسي ، يمكنك تقليل الضريبة على هذه الممتلكات إلى مبلغ رمزي.
خاصية المنظمة (المؤسسة) في هذه الحالة لا تغير الموقع فعليًا ولا يزال من الممكن استخدامها في عملية الإنتاج.
ومع ذلك ، هناك بعض الفروق الدقيقة لإبرام مثل هذه الصفقات. لذلك ، من أجل تقييم المخاطر ، يجب على المستأجر المحتمل حساب العواقب الضريبية قبل إبرام اتفاقية حتى لا تتحول المعاملة إلى كونها غير مربحة. هذا صحيح بشكل خاص إذا كان من الضروري استئجار المعدات أو الآلات أو السيارات ، والتي تنعكس في الميزانية العمومية للمستلم بسعر مخفض ، حيث سيتم احتساب الضرائب بالأسعار الفعلية.
تراقب السلطات الضريبية معاملات إعادة الإيجار بشكل صارم (تشك في إمكانية الاحتيال في المدفوعات) ، مع إيلاء اهتمام وثيقالانتباه إلى تلك الشركات التي لديها مشاكل في التوثيق والمحاسبة الضريبية. تُستخدم إعادة الإيجار لتحسين الميزانية العمومية عن طريق بيع الممتلكات ليس بالقيمة المتبقية ، ولكن بالقيمة السوقية ، والتي عادة ما تتجاوزها بشكل كبير. لكن قانون الإيجار لا يمنع المؤجر من شراء عقار من صاحبه. لذلك ، فإن اتفاقية إعادة التأجير تتوافق تمامًا مع متطلبات القانون.
ومع ذلك ، لا يوصى بالدخول في مثل هذه المعاملات للمؤسسات الصغيرة جدًا التي لم يتم تعزيزها اقتصاديًا بعد. يكون الإيجار مبررًا خلال فترات التحديث الجاد للمؤسسات المستقرة التي تفتقر حاليًا إلى أموالها الخاصة أو لا تتاح لها الفرصة (الوقت) للبحث عن خيارات تمويل أكثر ملاءمة.
