قانون دود-فرانك: أحكام ومتطلبات وميزات عامة

2024 مؤلف: Henry Conors | [email protected]. آخر تعديل: 2024-02-12 03:33

في عام 2011 ، شهد النظام المالي للولايات المتحدة أكبر تغيير منذ الكساد الكبير. دخل قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك حيز التنفيذ. يهدف توقيع هذا القانون من قبل باراك أوباما إلى زيادة شفافية النظام المالي. هذه المرة ، وضعت الدولة مصالح دافعي الضرائب في مركز الزاوية. لا ينبغي أن يعاني الأشخاص العاديون بسبب التصرفات غير النزيهة والاستراتيجيات قصيرة النظر للإدارة العليا للشركات المختلفة.

الأهداف

يعزز القانون الرقابة على المؤسسات المالية الكبرى التي يرقى فشلها إلى انهيار النظام بأكمله ، كما حدث خلال الأزمة المالية العالمية الأخيرة ، والتي بدأت بمشاكل في أحد البنوك الاستثمارية الرائدة في العالم ، بنك ليمان براذرز.

أعضاء جديدة

الغرض من عمل أي هيكل تجاريهو تحقيق ربح. وغالبًا ما تتعارض هذه الرغبة مع العمل لصالح المجتمع وكل فرد من أفراده. لذلك ، ينص قانون دود-فرانك على إنشاء عدد من المؤسسات الجديدة ، والغرض منها هو التحكم في أنشطة المؤسسات المالية ذات الأهمية النظامية ، وتقليل المخاطر وحماية دافعي الضرائب. أثرت التغييرات أيضا على الهيئات القائمة. أثروا ، على وجه الخصوص ، على لجنة الأوراق المالية والاحتياطي الفيدرالي ومؤسسة حماية المستثمر. كما تم إنشاء هيئة مثل مجلس مراقبة الاستقرار المالي. وتتمثل مهمتها الرئيسية في تحديد المخاطر القائمة وإيجاد طرق لتقليلها وتنفيذ التدابير المناسبة.

مهام الإنشاء

تم تخصيص الجزء الأول من أقسام القانون الخمسة عشر بالكامل للحفاظ على الاستقرار المالي. ينظم إنشاء هيئتين جديدتين. هذه هي هيئة البحوث المالية ومجلس مراقبة الاستقرار. لكل منهم وظائفه الخاصة ، لكنهم يعملون من أجل الفكرة العامة لتحسين استقرار النظام. يتم التحكم في أنشطتها من قبل وزارة المالية. يحلل المجلس المعلومات الواردة من الوكالات المنتسبة ويقوم ، على أساسها ، بإجراء تقييم للمخاطر. يمكن لرئيسها الآن ، بموافقة الأغلبية العظمى من الأعضاء ، أن ينقل إلى سيطرة الاحتياطي الفيدرالي الشركات المالية التي يُشتبه في أنها تشكل خطرًا على استقرار الاقتصاد الوطني. يتحكم المجلس أيضًا في جميع الإجراءات المعيارية التي تتعلق بهذا المجال ، ويقدم تقريرًا بانتظام فياجتماع الكونغرس. تتمثل مهمة الدائرة في تنسيق أنشطة الهيئات في مجال جمع البيانات والبحث بهدف تطوير أدوات المراقبة وتقييم المخاطر. في إطار هذه الهيئة ، من المخطط إنشاء مركزين: معالجة البيانات والعلمي والتحليلي.

OTC

إذا قرأت قانون Dodd-Frank باللغة الروسية ، يصبح من الواضح أن عمليات المقيمين في الولايات المتحدة في سوق الفوركس أصبحت الآن غير قانونية. ينص هذا القانون بشكل عام على الرفض الكامل للتداول خارج البورصة. علاوة على ذلك ، كل من العملات والمعادن الثمينة. ينطبق هذا الحظر أيضًا على أنشطة الشركات التي تمكّن عملائها المقيمين في الولايات المتحدة من التداول مع بعضهم البعض في سوق الفوركس. في السابق ، لم تكن هذه المعاملات مسجلة في البورصة بأي شكل من الأشكال وكانت تتم بالكامل داخل الشركات. يجب أن تؤدي هذه التغييرات إلى الحد من الاحتيال وزيادة شفافية النظام المالي وضمان حماية حقوق المستثمرين.

إجراء التصفية

كانت الأزمة المالية العالمية لعام 2008 مرتبطة إلى حد كبير ليس فقط بتقديم القروض لمقترضين غير موثوقين ، ولكن أيضًا بالذعر الذي نشأ بعد إفلاس مثل هذا القلق الاستثماري الكبير مثل Lehman Brothers. لذلك ، فإن قانون فولكر وقانون دود-فرانك يعملان على تبسيط أنشطة المؤسسات الأساسية وإنهائها. يتم فصل الإقراض الاستهلاكي عن الخدمات المصرفية الاستثمارية ،الأسهم الخاصة وصناديق التحوط الخاصة بالمؤسسات المالية. يرتبط قانون دود-فرانك وقاعدة فولكر بضرورة حماية دافعي الضرائب الأمريكيين العاديين. الأول يقدم قواعد جديدة لتصفية الشركات ذات الأهمية النظامية ، والثاني يحد من قدرة البنوك على استثمار أموال المودعين في صناديق التحوط. الآن يمكنهم فقط امتلاك 3٪ من رأس مال الأخيرة. ينص قانون دود-فرانك على نظام خاص لتصفية المؤسسات المالية الكبيرة ، والتي يمكن أن يؤدي إفلاسها إلى انهيار النظام بأكمله. يجب الآن تمويل الإجراء بأكمله من قبل حكومة الولايات المتحدة. من المفترض أنه بهذه الطريقة سيكون من الممكن تجنب الذعر في السوق وبيع أصول البنك بتكلفة أقل. بعد انتهاء التصفية ، يقوم الملاك بتعويض التكاليف. إذا حاول الأخير ، قبل إعلان الإفلاس بفترة وجيزة ، تحويل جزء من الممتلكات أو الأموال إلى أطراف ثالثة ، فهناك الآن عملية لإعادة هذه الأشياء الثمينة.

إدخال عقوبات من الإدارة

ينص القانون أيضًا على المسؤولية الشخصية لكبار المديرين الذين أدت أفعالهم إلى انهيار الشركة. بالطبع ، يتم استبعادهم من الإدارة ، وفي بعض الأحيان يمكن منعهم من شغل مناصب مماثلة في مؤسسات مالية أخرى. وفقًا لقانون Dodd-Frank ، يمكن حتى استردادهم من الأضرار التي لحقت بالشركة.

هيكل

يتكون قانون دود-فرانك من 15 قسمًا. أولها مكرس لضمان الاستقرار المالي. أنه يوفرإنشاء هيئتين جديدتين. يصف القسم الثاني إجراءات التصفية. الثالث هو نقل السلطة. وهو ينطوي على إلغاء الهيئات القائمة للحد من ازدواجية المسؤوليات لتنظيم المجال المعني. القسم الرابع مخصص لمراقبة أنشطة المستشارين الماليين. نظرًا لأنه كان يتم تنظيمه سابقًا على المستوى الإقليمي فقط ، فقد أتاح ذلك مجالًا للإبلاغ الاحتيالي وغيره من الانتهاكات. القسم الخامس يتضمن مراقبة جميع جوانب التأمين. يدعو قانون دود-فرانك للإصلاح المالي أيضًا إلى تحسين التنظيم. ويسمى القسم السادس أيضًا بقاعدة فولكر. القسم السابع يتضمن التوسع في تنظيم سوق المشتقات الائتمانية ومقايضات التخلف عن سداد الائتمان. في النهاية ، يجب أن يصبح تداولهم قائمًا على التبادل تمامًا. الثامن يشمل الإشراف على المقاصة والتسوية. يجب على الاحتياطي الفيدرالي تطوير معايير موحدة لإدارة المخاطر للمؤسسات المالية المهمة على مستوى النظام. سيؤدي هذا إلى زيادة استقرار الاقتصاد ككل. ينص قانون دود-فرانك لحماية المستهلك على تحسين الإشراف على سوق الأوراق المالية. هذا هو موضوع القسم التاسع. والعاشر مخصص لإنشاء مكتب حماية المستهلك داخل الاحتياطي الفيدرالي. يجب أن تنظم توفير المنتجات المالية من قبل الأخيرة. يقدم القسم الحادي عشر صلاحيات جديدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي تتعلق بالتصفية المنظمة للشركات الكبيرة. الثاني عشر يتضمن تبسيط وصول المواطنين ذوي الدخل المتوسط أو المنخفض إلى النظام المالي. يعدل القسم 13 قانون الاستقرار الاقتصادي لعام 2008. الرابع عشرإصلاحات قروض الرهن العقاري. القسم الخامس عشر هو الأحكام الأخرى.