مخاطر السوق: المفهوم ، الأشكال ، إدارة المخاطر

2024 مؤلف: Henry Conors | [email protected]. آخر تعديل: 2024-02-12 03:31

التأكيد على أن أي نشاط اقتصادي ينطوي على مخاطر لا يثير أي شكوك بين رواد الأعمال.

عند الانخراط في الإنتاج أو التجارة أو تقديم الخدمات ، يسترشد قادة الشركات والشركات بنظام السوق الذي يملي قوانين وقواعد غريبة ومفهوم القواعد والمنافسة. من المستحيل ببساطة حساب أداء الأنظمة الاقتصادية بيقين ويقين كاملين.

أهمية الإدارة الجيدة للمخاطر

تتأثر عملية اتخاذ القرارات الإدارية بمقاييس مختلفة (من الأهمية المحلية اليومية إلى القرارات الاستراتيجية والحيوية للمؤسسة) بعدد كبير من العوامل والظروف المختلفة. عدم اليقين ، الذي يتم التعبير عنه في نقص المعلومات والبيانات ، وكذلك في تأثير عامل عشوائي ، يمنع توقع نتيجة أو أخرى للموقف على وجه اليقين.

أصبحت المخاطر نوعًا من عدم اليقين الاقتصادي. هذه الظاهرة متأصلة في معظم مجالات النشاط البشري. اليوم ، الموظفون الذين يعرفون كيفية البحث ،يعتبر التنبؤ بالمخاطر وتحليلها في غاية الأهمية لنجاح أداء المؤسسة. يعتمد مقدار الربح والقدرة التنافسية وبقاء الشركة إلى حد كبير على قدرة مديريها على التنبؤ بعواقب إجراء معين.

تحليل المخاطر المالية للسوق الموكلة للمتخصصين الذين لديهم الخبرة والمؤهلات الكافية. تتمثل مهمة هذا المدير في ضمان حماية أصول وأرباح الشركة من الخسائر المتكبدة نتيجة التغيرات والتقلبات في أسعار الفائدة وأسعار الصرف والظواهر الاقتصادية والمالية الأخرى.

ما هي المخاطر: المفهوم ، الخصائص

المخاطر هي حالة مرتبطة بوجود خيار معين بين عدة بدائل مقترحة. يستلزم وقوع حدث محفوف بالمخاطر نتيجة إيجابية وسلبية.

بمعنى آخر ، الخطر هو احتمال النجاح أو الفشل. يجب التمييز بين هذا المفهوم وعدم اليقين ، حيث يمكن تقدير المخاطر ويمكن قياس تأثيرها.

علامات حالة الخطر:

• هناك عدم يقين.
• من الممكن اختيار مسار بديل للعمل (واحد منهم هو رفض الاختيار).
• يمكن تقييم البدائل الحالية.

أهم خاصية للمخاطر ، والتي تسمح للمدير باتخاذ الإجراءات في الوقت المناسب لتقليل التأثير السلبي للعوامل الفردية ، هياحتمالا. هذا المصطلح يعني التقييم الرياضي للوضع الحالي. يعكس الاحتمال حساب تكرار حدوث نتيجة معينة. لا يمكن إجراء مثل هذا التقييم إلا إذا كانت هناك معلومات إحصائية كافية (البيانات والمؤشرات وتقييمات الخبراء والتنبؤات).

مخاطر السوق: الميزات والأنواع والتفاصيل

الموقف الذي قد لا تلبي فيه خصائص الحالة الاقتصادية لأي كائن بسبب تأثير عوامل السوق توقعات صانعي القرار - وهذا ما يشكل مخاطر السوق.

من بين الأنواع الأخرى من المخاطر المصرفية ، تختلف هذه المواقف من حيث تأثرها بشكل مباشر بظروف السوق. تشمل أنواع مخاطر السوق مخاطر أسعار الفائدة ، وكذلك مخاطر الأسهم والعملات.

خطر لأنواع مختلفة من المنظمات

تأثير المواقف الخطرة على أنشطة أي مؤسسة هائل ، لذا فإن تجاهلها أو عدم كفاية البحث الشامل يمكن أن يؤدي إلى خسائر وحتى انهيار الشركة. تعتبر مخاطر السوق من سمات أهم الأسواق الاقتصادية التي تعتبر التغيرات في أسعار الفائدة فيها ذات أهمية كبيرة. هذا هو سوق سندات الدين والأسهم والعملات والسلع.

تعكس هذه الفئة من المخاطر إمكانية حدوث خسائر (خسائر في التمويل) لمؤسسات الائتمان بسبب حقيقة أن سعر الأدوات المالية في السوق قد تغير أو تقلب أسعار الصرف. أيضًا ، تعكس هذه الفئة من المخاطر إمكانية تحقيق ربح أو خسارة لمنظمة التداول في حالة تغير الأسعار.

بالنسبة للبنوك ، تصبح مخاطر أسعار الفائدة هي الأكثرمهم ، لأنه يؤثر بشكل مباشر على النتيجة النهائية للنشاط. يتم التعبير عنها في إمكانية زيادة أو خفض قيمة أصول مؤسسة مصرفية بسبب التقلبات في أسعار الفائدة على الودائع والقروض.

قيمة المخاطرة للمستثمرين

عند تقييم الكفاءة الاقتصادية للاستثمارات المستقبلية ، يهتم كل مستثمر بالحصول على بيانات موضوعية وموثوقة عن درجة مخاطر مشروع معين.

لديه نطاق متوقع محدد من عائدات المحفظة ، واحتمال أن يتعدى الربح الفعلي هذه الفترة ، وهناك مخاطر سوقية.

أي وجود احتمال الحصول على خسارة أو خسارة أو نقص في الربح. الخسائر المرتبطة بتنفيذ الأنشطة الاقتصادية هي خسائر مادية وعمالية ومالية. المخاطر المالية للسوق لها تدرجها الخاص ، والتي بموجبها تصبح الخيارات الأكثر ربحية لاستثمارات رأس المال ، كقاعدة عامة ، محفوفة بالمخاطر للغاية. في بعض الأحيان لدرجة أن المستثمرين يقررون عدم التعامل معهم ، لأن "اللعبة لا تستحق كل هذا العناء."

لماذا تحدث مواقف الخطر

في كثير من الأحيان ، تشارك الأسباب الخارجية والداخلية في تشكيل المواقف المرتبطة بالمخاطر.

الأسباب الداخلية لمخاطر السوق هي:

1. معارضة متعمدة. على سبيل المثال ، شراء أو بيع فئة معينة من الأدوات المالية.
2. أشياء خاطئة يفعلها القادة عند صنعهاقرارات الإدارة. قد يكون هذا هو الاستحواذ على أو بيع الأسهم والسندات والعملات ، وكذلك أخطاء في عدد وتوقيت هذه التلاعبات.

الأسباب الخارجية التي تشكل مواقف محفوفة بالمخاطر تعتبر:

1. التغيير غير المواتي في قيمة الأدوات المالية بسبب الأحداث التي تحدث مع المصدر وظروف السوق العامة (تؤثر على مخاطر حقوق الملكية).
2. الطيران في المعادن الثمينة.
3. استخدم عددًا كبيرًا من الأدوات المالية المحددة (السندات والقروض والرهون العقارية) التي قد لا يتم سدادها في الوقت المحدد.
4. أسعار الصرف شديدة التقلب.
5. الحالات التي لا يستوفي فيها العملاء والمقاولون شروط العقود.

ماذا يعني "تقييم مخاطر السوق"

من أجل حماية المؤسسة من التأثير غير المتوقع للمواقف الخطرة ، تخضع مخاطر السوق للتقييم والتحليل.

الهدف الرئيسي من هذه الإجراءات هو إبقاء المخاطر التي تتعرض لها الشركة ضمن الحدود التي يتم أخذها في الاعتبار عند تحديد الأهداف الإستراتيجية. هذا ضروري للحفاظ على الأصول ورأس المال وتقليل الخسائر أو القضاء عليها.

تحليل جميع أنواع المخاطر المهمة لأنشطة المؤسسة (الصرف الأجنبي ، مخاطر السلع وغيرها).

خطوات إدارة مخاطر السوق

بعد تحديد هدف ومبادئ وأساليب إدارة المخاطر ينتقل المتخصصون إلى الإجراءات التالية:

• كشفمخاطر السوق.
• تقييم درجة تأثيرها ومستوى الاحتمال
• مراقبة مخاطر السوق
• اتخاذ الإجراءات للسيطرة على المخاطر وتقليلها.

المشكلة الرئيسية للمتخصصين المشاركين في تقييم المخاطر وإدارتها هي عدم وجود أي وصفات عالمية. كل موقف وقضية فريدة من نوعها وتتطلب نهجًا فرديًا. لذلك ، إلى جانب المؤهلات والخبرة والاحتراف ، يحتاج المديرون إلى صفات مثل الحدس ومرونة التفكير.