تاريخ سوق الأسهم يمتد إلى الماضي. في القرنين الثالث عشر والرابع عشر ، كانت أسواق الفواتير والمعارض الدورية تعمل بنشاط. إنها بمثابة نموذج أولي لسوق الأوراق المالية الحديثة. تمت أولى العمليات التي أجريت باستخدام الأوراق المالية في القرن السادس عشر ، ثم بدأت أولى التبادلات في الظهور في ليون وأنتويرب. تأسست البورصة وسوق الأوراق المالية بالمعنى الحديث في نهاية القرن السادس عشر ، بالتوازي مع ظهور الشركات المساهمة.
رحلة في التاريخ ومقدمة لمفهوم سوق الأسهم
أقدم بورصة في أمستردام ، والتي بدأت العمل في عام 1611. كانت هي أول مكان تمارس فيه عمليات الهامش وعقود إعادة الشراء ومعاملات DEPO. كان تتويجا لتطور سوق الأوراق المالية الدولية افتتاح بورصة نيويورك. هنا تم تطوير آليات الاستثمار الأولى في التاريخ ووضعها موضع التنفيذ لأول مرة. أصبح الأساس لتشكيل إمبراطوريات مالية بمليارات الدولارات ، ولا سيما روكفلر.
سوق الأوراق المالية هو جزء من سوق رأس المال يفسح له المجالالتنظيم ، والذي يوفر فرصة لتداول الأوراق المالية ليس فقط في سوق الصرف ، ولكن أيضًا في السوق خارج البورصة. وبالتالي ، فإن مفهومي "سوق الأوراق المالية" و "سوق الأوراق المالية" مترادفان إلى حد كبير. سوق الأوراق المالية الدولية عبارة عن مجموعة من الأسواق لجميع البلدان التي يتم دمجها في وحدة واحدة وتسمح بالتلاعب المالي بالأوراق المالية. يمكن أن نستنتج أن سوق الأوراق المالية الدولي ليس أكثر من جزء لا يتجزأ من سوق رأس المال العالمي ، والذي هو في الواقع نظام مالي عالمي بالتوازي مع سوق المال.
من يشارك في حياة السوق وما هي العمليات التي تتم عليه
ينتمي سوق الأسهم العالمية إلى فئة الهياكل فوق الوطنية. إنه يدمج أسواق الأوراق المالية لجميع دول العالم. في الوقت الذي يعمل فيه الأفراد أو الكيانات القانونية كمشاركين في الأسواق المحلية ، يتم تمثيل الدول نفسها كمشاركين في التجارة على المنصة الدولية. يتمتع جميع المشاركين في الاقتصاد العالمي تقريبًا بإمكانية الوصول إلى النظام الأساسي ، ولا يؤثر موقعهم على هذه الحقيقة ، مما يجعل السوق تلقائيًا عالمية وعالمية.
سوق الأوراق المالية هو إلى حد ما ترادفًا مع المؤسسات المالية. هذه هي الشركات عبر الوطنية ، والبورصات الدولية ، ودور السمسرة ، والتجار ، والهيئات الحكومية ، والمؤسسات المالية. تشارك أيضًا مؤسسات مثل البنوك ووكالات التأمين والمؤسسات المالية الحكومية في حياة السوق.الخدمات التي يمكن أن تؤثر على حركة السوق. يمكن التمييز بين جميع المعاملات داخل السوق إلى فئتين. التلاعب التجاري عبارة عن تسويات متبادلة بين الطرفين لعمليات التصدير والاستيراد. التلاعب المالي هو تدفق رأس المال بين مختلف قطاعات الاقتصاد.
فصل السوق: السوق الأولية والثانوية
يمكن وصف سوق الأوراق المالية بأنه مؤسسة أو آلية توفر إطارًا للتفاعل بين المشترين كطالبين وبائعين كمقدمين للقيمة. يمكن تقسيم سوق الأوراق المالية إلى أساسي وثانوي. كل نوع فرعي من المعهد يؤدي قائمة واضحة من المهام.
السوق الأولية
السوق الأساسي هو سوق الأسهم والسندات والسندات الحكومية قصيرة الأجل والسندات الحكومية والقروض الفيدرالية. يشمل المفهوم سوق سندات القرض بالعملة الأجنبية والتزامات الخزانة ، وشهادة الذهب مع الأدوات المالية. وفقًا للتشريعات ، يتم تعريف السوق الأولية على أنها العلاقة التي تتشكل أثناء الإصدار في جانب الأوراق المالية الاستثمارية أو أثناء تنفيذ المعاملات المدنية والقانونية بين الأشخاص الذين تحملوا النطاق الكامل للالتزامات بموجب الأوراق المالية ، والمستثمرين ، المشاركون المحترفون في الصناعة المالية أو من يمثلهم.
يمكن تسمية السوق الأولية بالسوق للإصدارات الأولى أو المتكررة للأوراق المالية ، والتي ضمنهايتحقق توزيعها الأولي بين المستثمرين. المعلومات المتعلقة بالأوراق المالية ، بما في ذلك النشرات والتسجيل والرقابة من قبل هيئات الدولة ، شاملة ، مفتوحة تمامًا للمستثمرين ، مما يسمح لهم بالاختيار العقلاني والمدروس للأخير.
يتم تقديم السوق الأساسي في شكلين. هذا اكتتاب خاص ، ببيعه المتأصل للأوراق المالية إلى عدد محدود للغاية من المستثمرين ، محدد مسبقًا (بدون عرض عام) ، وطرح عام ، يتم تنفيذه عن طريق نشر إعلان عام (بما في ذلك بيع الأسهم لعدد غير محدود من المستثمرين).
السوق الثانوية
يشمل سوق الأوراق المالية والمال الثانوي البورصات وإدارات الأوراق المالية في بورصات السلع المخصصة للأسهم والأدوات المالية المصدرة مسبقًا. يشير المفهوم إلى العلاقات التي يتم تشكيلها أثناء تداول الأوراق المالية التي تم إصدارها مسبقًا في إطار السوق الأولية. يعتمد السوق الثانوي على المعاملات التي تعزز إعادة توزيع مجالات نفوذ الاستثمار الأجنبي ، مع تضمين بعض المعاملات المضاربة.
ينقسم سوق الأوراق المالية الثانوية إلى سوق منظم (أو بورصة) وسوق غير منظم أو سوق خارج البورصة (الشارع). يوفر سوق الأوراق المالية الثانوية إعادة هيكلة منظمة ومستقرة للاقتصاد من أجل زيادة كفاءته. إنه إلزامي لوجود سوق الأوراق المالية ، مثل السوق الأساسي. صفة مميزةمن سمات المؤسسة السيولة التي تساعد على تنفيذ التجارة الناجحة والقدرة على استيعاب عدد كبير من الأوراق المالية في وقت قصير. في الوقت نفسه ، تظل تقلبات أسعار الصرف عند مستوى ضئيل ، وتكاليف التنفيذ ضئيلة. آلية التداول في السوق الثانوية تضمن استقرار السوق نفسها وتحد من المضاربة.
لماذا نحتاج إلى سوق للأوراق المالية
سوق الأوراق المالية هو هيكل مالي عالمي يؤثر على العديد من مجالات النشاط. يؤثر المعهد على الأعمال التجارية ، حيث أنه ، في جوهره ، أسهل طريقة للحصول على تمويل لتنمية وازدهار شركة صغيرة. عندما تبيع شركة ناشئة أسهماً ، وهي حصة ملكية ، فإنها تتلقى رأس مال لا يحتاج إلى إرجاع ولا فائدة عليه ، كما هو الحال مع الحصول على قرض من أحد البنوك. تتحول الأسهم إلى أموال ليس فقط بسرعة كبيرة ، ولكن أيضًا بأرباح كبيرة.
أسعار الأسهم ، التي تشكل إلى حد كبير من قبل المشاركين في سوق الأسهم أنفسهم ، لها تأثير مباشر على حالة الاقتصاد وتعمل كمؤشر على المشاعر الاجتماعية. يعتبر الاقتصاد الذي تتطور فيه البورصة اقتصادًا ناشئًا ، وتعتبر الدولة قوية ومزدهرة. يفتح التداول في سوق الأسهم آفاقًا كبيرة للناس العاديين. يمكن لمقدمي العطاءات الذين ليس لديهم الكثير من رأس المال أن يصبحوا شركاء في ملكية الأسهم ذات الاهتمامات العالمية الكبيرة ويحصلون على أرباح ثابتة منها في المستقبل.
سوق الأسهم المحلي
حتى وقت قريب ، على مدى السنوات الأربع الماضية ، أظهر سوق الأسهم الروسية معدلات نمو نشطة ، مما أكد دوره المهيمن في تنمية اقتصاد الدولة. في المراحل الأولى من تطوره ، لعب السوق دور توزيع الممتلكات داخل البلاد ، لكن هدفه الرئيسي اليوم هو جذب رأس المال الأجنبي إلى الاقتصاد الروسي. في الوقت الحالي ، تبلغ رسملة سوق الأسهم المحلية 498 مليار دولار ، وهو ما يمثل 80 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي للبلاد.
توقع الخبراء أنه على الرغم من الأزمة ، في عام 2015 ستزداد القيمة السوقية من 2.5 إلى 3 مليار. في الواقع ، لقد ساء الوضع فقط ، وسوق الأوراق المالية بأكملها اليوم أرخص من أسهم Apple. تظهر التحليلات الإحصائية بوضوح أن إمكانات تطوير سوق الأوراق المالية الروسية لم تستنفد بعد. ازدهار المؤسسة شرط أساسي لضمان مستوى عالٍ من التنافسية في المعركة من أجل الموارد المادية للمستثمرين العالميين في سوق الأوراق المالية الدولية. لا يهتم الأفراد فقط بتنمية السوق ، بل يهتمون أيضًا بالمؤسسات التي ترغب في جذب الاستثمارات من خلال القروض المرهونة.
2015 سوق الأسهم المحلي
سوق الأوراق المالية الروسي يعاني من مشاكل خطيرة مرتبطة بمشاكل في التشريع ، مع انخفاض مستوى تطور نشاط المستثمرين ، مع التقليل من أهمية الشركات وغياب ثقافة الشركات. في الوقت نفسه ، وفقًا لخبراء العالم ، فإن البورصة الروسية فيينتمي حاليًا إلى فئة الأسوأ في العالم ، على الرغم من الإمكانات الجيدة. تتضح هذه الحقيقة من خلال مؤشر الدولار RTS ، الذي انخفض بأكثر من 50 في المائة منذ بداية عام 2014.
الوضع أسوأ فقط في سوق أوكرانيا والبرتغال واليونان. يضعف الروبل بشكل منهجي مقابل الدولار. كانت أحدث أرقام ما بعد العطاء أقل من 60 روبل ، وهو أكبر انخفاض خلال اليوم منذ عام 1998. وجاء هبوط العملة مدفوعاً بتصريحات البنك المركزي ، التي أعلنت التوقعات للعام المقبل ، استناداً إلى سعر النفط عند 60 دولاراً للبرميل ، وهو أمر غير صحيح على الإطلاق. يفقد المستثمرون اهتمامهم بالسوق الروسي الأمر الذي ينعكس على حالة الاقتصاد
سوق الأسهم الأمريكية
على عكس الوضع الذي تعيش فيه سوق الأسهم الروسية اليوم ، تعتبر نظيرتها الأمريكية الأكثر سيولة في العالم. ضمن حدودها ، يتم تداول الأوراق المالية لأكبر الشركات في العالم. هذه ليست فقط أسهم الشركات والأوراق المالية للمنظمات الأجنبية ، ولكن أيضًا إيصالات الإيداع والصناديق المتداولة في البورصة والعديد من الأدوات الأخرى. تعمل البورصة الأمريكية في نيويورك كمنصة تداول للأوراق المالية من الدرجة الثانية. في المراحل الأولى من تطورها ، تم تقديم البورصة في شكل ساحة في الهواء الطلق في وول ستريت ، حيث تم عقد الصفقات. فقط منذ عام 1921 تم نقل مساحة البيع بالتجزئة إلى الداخل
لتكون قادرًا على الاستثمار في سوق الأسهم الأمريكية ، فأنت بحاجةافتح حسابًا مع أحد الوسطاء ، والذي يركز على تقديم الخدمات للمتداولين من روسيا. كل وسيط لديه متخصصون سيخبرون المبتدئين ماذا وكيف يفعلون. يشير تصنيف وسطاء البورصة إلى أنه من الأفضل التعاون مع شركات مثل Finam and Capital Management و Insta Trade و United Traders و INVEST. هؤلاء هم الوسطاء الذين تم تحديدهم من قبل أفضل الوكالات في العالم على أنهم الأكثر موثوقية وفقًا لعدد من المعايير.
ميزات التداول في البورصة الأمريكية
سوق الأوراق المالية الروسي يختلف اختلافًا جوهريًا عن السوق الأمريكي ، والذي يحدد خصائص التداول في الأخير. لنبدأ بحقيقة أن المعاملات داخل النظام الأساسي تتم بين مقدمي العروض. خسائر فروق الأسعار غير مطلوبة. لا يمكن للمشاركين في السوق قبول أو رفض الأسعار فحسب ، بل يمكنهم تقديم أسعار خاصة بهم. في إطار التبادل ، يحصل كل متداول على إمكانية الوصول إلى المعلومات التي لا تتضمن فقط مخطط الأسعار. يمكن للمتداول تقييم حجم المعاملات وعمق السوق وشريط المطبوعات و "الاختلالات".
تقدم البورصة مجموعة كبيرة من أدوات التداول ، من بينها 6.5 ألف على الأقل ، والتي توفر تلقائيًا فرصًا ممتازة لتنويع المخاطر بشكل كفء. يمكن إجراء التداول في البورصة يوميًا ، نظرًا لأن عدد الأسهم كبير جدًا ، ومن السهل جدًا العثور على النسبة المثلى للمخاطر والمكافآت. من أجل بدء تداول الأسهم النشط ، تحتاج إلى إيداعأقل من ألف دولار. تقدم الشركات التي تعرض البدء بمبلغ 500 دولار ظروف تداول غير مواتية للغاية. عليك أن تدفع بشكل منفصل لمنصة التداول ، لكن الربح من التداول أكثر من تغطية جميع التكاليف.
رسملة السوق الأمريكية هي عدة تريليونات من الدولارات ، مما يجعلها جذابة للمستثمرين من جميع أنحاء العالم. ويوجد داخل السوق عدد هائل من الأسهم المقومة بأقل من قيمتها التي ستجني أرباحًا جيدة ، بالإضافة إلى عدد كبير من الأسهم المبالغة في التقييم والتي تفتح آفاقًا واسعة على حد سواء. يوصي الخبراء بتطوير مشاريع استثمارية طويلة الأجل ، بدلاً من الاعتماد على الأرباح اللحظية والدخل السريع.
