سنحاول اليوم معرفة ما الذي يؤثر بالضبط على التقلبات في معدلات الإقراض المصرفي ، ولماذا ندفع عمولات إضافية عند سداد الفائدة على القروض ، وما هي الخصومات الإضافية التي يجب أن تفكر فيها عند تأمين حياتك.
البنك المركزي كعنصر أساسي في إعادة التمويل
معدل إعادة التمويل هو في الأساس أداة يتم من خلالها تزويد المؤسسات المالية التجارية بأموال من البنك المركزي. ما هو دور هذه الهيئة الحكومية؟
يعلم الجميع أن البنك المركزي هو المسؤول عن جميع السياسات النقدية ، والغرض من هذا النشاط هو ضمان رفاهية سكان البلاد (على المستوى المناسب). هذا جزء من سياسة حكومية استراتيجية طويلة الأجل نحو الحفاظ على مستوى لائق من الناتج المحلي الإجمالي.
للبنك المركزي أدوات التأثير الخاصة به ، والتي تسمى آليات التأثير. تمت الموافقة عليها بموجب القانون وهي على النحو التالي:
- الحد من التشغيلأسعار البنوك التجارية ؛
- تقنين النسخ الاحتياطي ؛
- تدخل سريع في السوق المفتوحة ؛
- إصدار النشاط
- تنظيم العملة ؛
- إعادة تمويل أسعار المنظمات التجارية العاملة في أنشطة الإقراض.
مفهوم وحساب معدل إعادة التمويل
بما أننا نتحدث عن أدوات نفوذ البنك المركزي ، سنركز على الأخيرة ، وعلى طريقتها ، أهمها. معدل إعادة التمويل هو مؤشر يتم تكوينه فيما يتعلق بالعمليات الاقتصادية والتضخمية في الدولة. كقاعدة عامة ، لا يتطلب الأمر حسابات إضافية ، لأنه يحتوي على معامل محدد بوضوح في فترة معينة ، ولكن المزيد عن ذلك لاحقًا.
الآن يجب أن نفهم أنه يؤثر بشكل مباشر على مستوى الحصول على القروض لعامة السكان. معدل إعادة التمويل هو القيمة التي تنظم عدد القروض في الدولة. بمعنى آخر ، كلما انخفض السعر ، زاد احتمال قدرة الأسر على دفع الفوائد والرسوم على الأموال التي تقترضها.
يؤثر مستوى السعر على نشاط ريادة الأعمال بنفس الطريقة. كلما انخفض ، زاد رأس المال العامل الذي يمكنك جذبه إلى عملك الخاص. لان النسبة منخفضة جدا
إعادة التمويل والحكومة
لذا ، أدركنا أن مستوى هذا المعامل يؤثر بشكل مباشر على رفاهية كل من الأسر المعيشية وكيانات الأعمال. ما هو لهدور الدولة؟ وتحدد الحكومة بدورها مستوى الضرائب والغرامات والعقوبات بمعدل إعادة التمويل. بمعنى آخر ، تعتمد عليه السياسة المالية للدولة بأكملها.
حسنًا ، نظرًا لأن هذا المعامل هو منظم عام للتدفقات النقدية ، فهناك علاقة معينة: بمجرد أن يبدأ معدل التضخم في الدولة في الاقتراب من المستوى الأقصى ، يرتفع المعدل وفقًا لذلك ، مما يقلل من كمية الأموال المقترضة تحت تصرف السكان
فيما يتعلق بالسياسة المالية ، فإن العملية التنظيمية هنا أكثر تعقيدًا.
إعادة التمويل وقرضك
لننظر أولاً في أهم ضريبة لجميع الأسر - ضريبة الدخل الشخصي. عندما يأخذ شخص عادي قرضًا من بنك تجاري ويحين وقت دفع الفائدة ، فإنه لا يفكر كثيرًا في ما يتم سداده من العمولات المخفية بالإضافة إلى ذلك. لنلقي نظرة على مثال. لنفترض أن سعر الفائدة على إعادة التمويل في وقت إصدار القروض قد حددته الدولة بنسبة 15٪ ، بينما يقرض البنك الأموال بنسبة 11٪. سيكون معامل الدائن الأمثل ، وفقًا للتشريع الحالي (المادة 212 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي) ، 75٪ من الدولة المنشأة ، أي 11.25٪.
اتضح أن المقترض يدخر 0.25٪ من القرض عن طريق أخذ قرض من هذا البنك. من هذا المبلغ ، سيتم خصم ضريبة الدخل الشخصي منه كميزة إضافية. وعادة ما يتم تضمينه في تكلفة خدمة القرض ، وغالبًا لا أحد يهتم بهم كثيرًا ، لأنهم يتراكمون قليلاً.
إعادة التمويل والأعمال
يمكن أن يتأثر رواد الأعمال في سياق أنشطة التشغيل العادية بسعر البنك المركزي (إعادة التمويل) فقط إذا دفعوا ثمن السلع أو الخدمات المشتراة بالأوراق المالية (على سبيل المثال ، الفواتير أو السندات) التي تم شراؤها سابقًا من طرف ثالث حفل. ينطبق هذا الشرط فقط على الحالات التي تخضع فيها البضائع لضريبة القيمة المضافة ، ويتم تنفيذ المعاملة على أراضي الاتحاد الروسي.
ثم ستزيد القيمة الاسمية للضرائب بمقدار الدخل على الأوراق المالية. في هذه الحالة ، يتم أخذ ذلك الجزء المربح فقط في الاعتبار ، والذي يتجاوز المسموح به في الحساب الأولي ، وفقًا لنسبة إعادة التمويل الحالية.
في هذه الحالة ، فإن معدل إعادة التمويل هو المبلغ الذي يمكن أن يعاني منه عملك. لذلك ، إذا كان هذا المؤشر عند شراء فاتورة أعلى منه وقت إجراء المعاملة ، فسيخسر رائد الأعمال. على العكس من ذلك ، إذا زاد السعر ، فسيظل في ربح العملية.
إعادة التمويل والتأمين
من بين أمور أخرى ، فإن معدل إعادة التمويل لدى البنك المركزي له درجة معينة من التأثير على دخل المواطنين في حال أنهم يؤمنون حياتهم. كيف يعمل
كمثال ، لنأخذ نوعًا من التأمين كان شائعًا في وقت ما - سداد مبلغ معين من الأموال عند بلوغ سن معينة. لنفترض أن المؤمن عليه دفع الاشتراكات بانتظام منجيب خاص لعدة سنوات ، والآن حان عام الدفع المطلوب
هنا من المهم أن نفهم مقدار معدل إعادة التمويل الذي قدمته الدولة في وقت إبرام عقد التأمين. إذا كان مبلغ التعويض في يوم الدفع لا يتجاوز إجمالي القسط الذي تمت زيادته بالمعامل المرغوب ، فلا داعي للخوف من أي شيء. إذا كان العكس صحيحًا ، فستحتاج إلى دفع ضريبة الدخل الشخصي مقابل المنفعة الإضافية التي تحصل عليها من الفرق.
كيف تتغير معدلات إعادة التمويل حسب السنة
على مدى العقد الماضي ، تقلبت هذه النسبة بين 7-9٪ ، مما يشير إلى بعض الاستقرار في السوق النقدية للبلاد. ومع ذلك ، أود النظر في المواقف التي يؤثر فيها السعر بشكل مباشر على سلوك البنوك التجارية.
على سبيل المثال ، زادت نسبة إعادة التمويل. في مثل هذه الحالة ، يجب على الاتحادات الائتمانية والمؤسسات الأخرى المشاركة في أنشطة الإقراض أن تعوض بطريقة ما عن الانخفاض المتوقع في الطلب على خدماتها. الأمر بسيط - ستزداد الفائدة على توفير الأموال.
لكن هذا ليس كل شيء. تتغير هذه المعاملات لسبب ما. على الأرجح ، إذا حدث هذا ، فإن الدولة تقدم سياسة مالية جديدة لتنظيم العمليات التضخمية. وهذا يعني أنه سيتم اتباع إصلاحات جديدة في شكل قوانين تشريعية وتنظيمية ، لذلك سيتعين على البنوك تعديل أعمالها وفقًا للاتجاهات التالية.
إعادة التمويل والرأسمالية
لنأخذ بعين الاعتبار الوضع في مثال دولة ذات اقتصاد سوق متطور - الولايات المتحدة الأمريكية. يلعب معدل إعادة التمويل اليوم دورًا مهمًا في التنظيم المالي للتدفقات النقدية وتشكيل الاحتياطي الفيدرالي. في أمريكا ، يحدد هذا المؤشر النسبة التي يجب على البنك التجاري دفعها في حالة الاستخدام المؤقت للأموال العامة. لذلك ، إذا كان هذا المعامل منخفضًا بدرجة كافية ، فلا شيء يهدد النظام التجاري ، ويمكنه بسهولة تنفيذ الأنشطة التشغيلية. ومع ذلك ، بمجرد أن يبدأ السعر في الارتفاع ، يصبح نشاط مؤسسات الائتمان في خطر ، حيث تنخفض احتمالية قدرتها على سداد التزاماتها الخاصة بشكل حاد ، مما يهدد لاحقًا بالتخلف عن السداد.
معدل إعادة التمويل في روسيا
في وقت من الأوقات ، لعب هذا المؤشر دورًا مهمًا في تنظيم التدفقات النقدية في اتساع رقعة الدولة. وهكذا ، في الكفاح ضد النزعات التضخمية في 1992-1996 ، وصل هذا المعامل إلى 99٪.
عندما تم تنظيم مثل هذه التدفقات ، الملازمة للاقتصاد غير الصحي ، بنجاح نسبيًا ، بدأ المؤشر في الانخفاض بشكل مطرد. الآن يمكن للمؤسسات المالية التجارية بسهولة وبسعر مناسب جدًا تقديم قروض طويلة الأجل وقصيرة الأجل إلى حد ما (وأحيانًا إصدار قروض لليلة واحدة أو عطلة نهاية أسبوع) ، دون التضحية بسمعتها أو مصالح العملاء.
علاوة على ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن معدل إعادة التمويل علىاليوم في الاتحاد الروسي هو إعلامي فقط بطبيعته ، وهو أمر منصوص عليه في القانون وله ضمانات حتى يناير 2016.
