من أهم مؤشرات حالة البنك سيولة موارده. يعني المستوى العالي لهذا المؤشر أن هذه المؤسسة المالية قادرة على سداد التزاماتها في الفترات الحالية والمستقبلية. عندما تنخفض السيولة ، وبالتالي الملاءة المالية للبنك ، من الضروري إعادة التمويل. وهذا يعني أنه يجب على البنك المركزي للدولة تخصيص أموال إضافية مع المستثمرين المهتمين.
أساسيات استقرار النظام المالي
مهمة أي بنك مركزي هي ملاحظة الفجوة الزمنية في سيولة البنك في الوقت المناسب ، وتحليلها ، وإذا لزم الأمر ، إيجاد أموال لتصفيةها. إعادة التمويل هي عملية تتيح لك:
- ضمان استمرارية التسويات في النظام الاقتصادي الوطني من خلال ضمان سيولة كل بنك على حدة.
- للسيطرة على الوضع في السوق النقدي معباستخدام تحديد سعر الفائدة.
ومع ذلك ، من المهم أن نفهم أن إعادة التمويل ليست مصدرًا دائمًا للنقد الإضافي للمؤسسات المالية. البنك المركزي غير مهتم بدعم مؤسسة مالية متعثرة على أساس منتظم. لذلك ، يجب على أي بنك أن يسعى لجذب أموال إضافية من العملاء والمساهمين الجدد.
المبادئ الأساسية لإعادة التمويل المختصة
لضمان استقرار النظام النقدي للدولة ، يجب على البنك المركزي ، عند تقديم أموال إضافية للمؤسسات المالية الأخرى ، أن يسترشد بالأحكام التالية:
- الإعداد الأولي لحدود وحجم الإقراض.
- يجب أن تكون إعادة تمويل البنوك متسقة مع أهداف السياسة النقدية المعتمدة.
- يجب أن تكون المؤسسة المالية المحتاجة خالية من الديون للبنك المركزي وتكون قادرة على سداد القرض في المستقبل.
- الحصول على أموال إضافية مؤمنة بشكل آمن.
- مبلغ القرض الصحيح المقابل لقيمة الضمان.
- لا يمكن أن يكون معدل إعادة التمويل أقل من معدل الخصم.
أنواع القروض
إعادة التمويل هي الفرصة الأخيرة لمعظم البنوك. يلجأون إلى البنك المركزي عندما يتم بالفعل استنفاد جميع الطرق الأخرى لجمع الأموال المجانية ، ولا يزال الدين للعملاء باقياً. هناك نوعان رئيسيان من القروض:تنظيمية ومحددة. الأولى هي أدوات مالية دائمة وتستخدم للسيطرة على سوق المال. تستخدم قروض محددة لتحقيق الاستقرار في المواقف مع نقص السيولة في بنوك معينة. يمكن للبنك المركزي أيضًا استخدام عمليات REPO و SWAP لتنظيم السوق.
آلية العمل
إعادة التمويل هي عملية تبدو كالتالي:
- البنك يعاني من مشاكل الملاءة
- يحلل البنك المركزي الموقف ويتخذ قرارا بإصدار قرض مثلا 10 مليون دولار لمدة سنة
- بنك تجاري يقرض الأموال لعملائه بسعر فائدة أعلى من معدل إعادة التمويل.
- في نهاية المدة يعود 10 مليون بتكلفة إضافية من البنك المركزي.
- يتم إعادة توزيع الأموال المستلمة نتيجة هذه العملية وزيادة ملاءة البنك.
لا يعمل البنك المركزي بشكل مباشر مع السكان ، لأنه في هذه الحالة سيتعين عليه السيطرة على الملايين من صغار المقترضين. لذلك تعمل البنوك التجارية كوسطاء بينه وبين الناس العاديين
معدل إعادة التمويل
وفقًا للقانون الاتحادي "بشأن البنك المركزي للاتحاد الروسي" ، يمكن للبنك المركزي توفير أموال إضافية لفترة معينة على أساس السداد لمؤسسات الائتمان لحل مشاكل السيولة لديها. معدل إعادة التمويل هو أداة تتحكم فيالفائدة على الودائع والقروض. انخفاضها مفيد للمقترضين ، بينما يحرم المودعون من جزء من دخلهم. يتم إعادة تمويل البنك المركزي بسعر يتم تحديده أو اختياره على أساس آليات السوق.
تقنين الفائدة
قبل عام 2010 ، كان الحد الأقصى للمبلغ المعترف به كمصروف يساوي القيمة التالية: معدل إعادة التمويل1.1. الآن تمت زيادة المضاعف الثاني إلى 1.8 للقروض بالروبل. إذا تغير أحد المؤشرات خلال مدة اتفاقية القرض ، فيجب إجراء حساب مزدوج. بالنسبة للعقود التي تستخدم العملات الأجنبية ، لا يتم استخدام سعر إعادة التمويل هنا. الحد الأقصى الذي يمكن اعتباره مصروف هو 15٪.
مجالات التطبيق والتأثير
إعادة تمويل البنوك بمعدل معين في الاتحاد الروسي لها تأثير ليس فقط على المؤسسات المالية والائتمانية نفسها ، ولكن أيضًا على المواطن العادي. على وجه الخصوص ، يمكن التمييز بين الحالات التالية:
- فرض الضرائب على دخل الفوائد على الودائع (وفقًا لقانون الضرائب للاتحاد الروسي ، يتم تحديد معدل 35٪ بما يزيد عن المبلغ المحسوب على أساس معدل إعادة التمويل).
- حساب المدفوعات للأموال المتأخرة المستحقة لموظف (بما في ذلك أجر الإجازة).
- حساب الفائدة على ضريبة أو رسم (نسبتها المئوية واحد على ثلاثمائة من معدل إعادة التمويل المحدد).
تعتبر عملية إقراض البنك المركزي للبنوك التجارية ضابطًا مهمًا للنظام المالي للدولة. تطوير الاقتصاد يعتمد إلى حد كبير على ذلك ، منذ السكانتميل إلى الثقة في مواردها للبنوك فقط إذا كانت مستدامة.
