لفهم ماهية أسواق الائتمان ، دعنا ننتقل إلى أساسيات الاقتصاد.
المال من أهم اختراعات البشرية. في العصور القديمة ، تم استبدال المال بسلع مختلفة كانت تستخدم يوميًا في الحياة اليومية. يعتقد بعض الاقتصاديين أن المال ، في الواقع ، يمكن أن يكون كل شيء على الإطلاق ، طالما بقيت وظائفهم دون تغيير.
وظائف المال:
- متوسط ؛
- وسائل التراكم (أي الحفاظ على الثروة) ؛
- مقياس للقيمة
إذا أخذنا في الاعتبار هذه الوظائف من حيث الائتمان ، فإن الأهم هو الثاني. هناك افتراض مثير للاهتمام يتعلق بظهور مفهوم "الائتمان". يُعتقد أن كل شيء جاء من صائغي العصور الوسطى: جلب الناس لهم المجوهرات ، وكتب الجواهريون بدورهم الإيصالات. تم قبول هذه الإيصالات بسهولة في جميع المتاجر الأخرى لدفع ثمن البضائع. يُعتقد أن هذا هو أقرب شكل من أشكال المال. في البداية ، كانت إيصالاتهم تحتوي على سيولة كاملة ، ولكن بمرور الوقت ، بدأ المصرفيون المستقبليون في ملاحظة أن مبلغ الأموال التي استثمرها الناس في متاجرهم بهذه الطريقة تجاوز المبالغ المسحوبة. يُعتقد أن هذه كانت بداية الإقراض.
مبادئ الإقراض
الائتمان - توفير المال (أو البضائع) في الديون مع دفع الفائدة. تقوم العلاقات الائتمانية بين الطرفين على المبادئ التالية:
- الالتزام: يجب سداد القرض
- الاستعجال: يجب ألا يتم ذلك في أي وقت مناسب ، ولكن في تاريخ محدد ومحدد مسبقًا.
- التأكيد: يجب على المقترض تقديم شكل من أشكال الضمان بأنه قادر على سداد مدفوعات القرض. حاليًا ، يتم استخدام القروض المضمونة كضمان.
- الغرض: يجب أن يكون للقرض غرض.
رأس المال على شكل وسائل إنتاج لا يمكن أن ينتقل من صناعة إلى أخرى. تتم هذه العملية ، كقاعدة عامة ، في شكل حركة رأس المال النقدي. يعمل الائتمان في هذه العملية كآلية مرنة تتحكم في "تدفق" رأس المال من الصناعة إلى الصناعة وتعادل معدل الربح. أسواق الائتمان هي الأسواق التي يوجد فيها عرض وطلب لوسائل الدفع. عادة ما تتوسط مؤسسات الائتمان في المعاملات. البنوك بمثابة مؤسسات الإقراض. يوفر السوق المالي والائتماني الأموال تحت تصرف المؤسسات ، وبالتالي ينتقلون من قطاعات الاقتصاد ذات المحتوى الفائض إلى القطاعات التي تعاني من نقص الأموال.
دعنا ننتقل إلى تاريخ سوق الائتمان في روسيا. كان عام 1994 أكثر الأعوام إثارة للجدل: تغيرت الاتجاهات الراسخة ، وتم تحديد اتجاهات جديدة ، ولكن ، وهكذاولا تزداد قوة ، لقد تغيروا مرة أخرى. لكن بعض الاتجاهات التي بدأت في التطور في السنوات السابقة وجدت استنتاجها المنطقي في عام 1994. على سبيل المثال ، استقرت أسعار الفائدة في البنوك القطاعية والعالمية. كما تقاربت معدلات الإقراض الحكومي والتجاري للمنظمات. شهد سوق الائتمان الروسي أزمته الأولى في عام 1995. كانت أزمة مصرفية فقط ، لذا كان الوضع الاقتصادي والسياسي في البلاد لا يزال قوياً للغاية.
بعد ذلك ، من أجل التغلب بسرعة على الأزمة ، أنشأت أكبر البنوك الروسية "العمود الفقري" الذي بدأ حوله تكوين سوق جديد. نظرًا لأن هذه البنوك كانت تتمتع بسلطة هائلة ، فقد قاموا ببناء اتصالات معطلة. حدثت أزمة أخرى بعد 3 سنوات. لقد علم البنوك الكبيرة درسًا جيدًا: هيكل السوق الأكثر استقرارًا ليس الهيكل الأكبر ، ولكن الذي يحتوي على مستوى إداري مناسب وكفء. حتى الآن ، تعد أسواق الائتمان هي الجزء الرئيسي من السوق المالية. أنها تحتوي على أكبر الأحجام المحتملة والنقدية. إن أسواق الائتمان والعلاقات ذات الصلة هي التي تدفع وتسريع اقتصاد السوق ككل.
