في الفترة الصعبة التي تمر بها البلاد ، يُسمع مصطلح "تخفيض قيمة العملة" أكثر فأكثر من شاشات التلفزيون. ما هو تخفيض قيمة الروبل بعبارات بسيطة؟ هذا السؤال يهم الكثير من الروس ، خاصة أولئك الذين يسددون قرضًا أو يرغبون في ادخار مدخراتهم أثناء تقلبات أسعار الصرف. لنفكر في هذا المفهوم بمزيد من التفصيل ، ونتطرق إلى تاريخ تخفيض قيمة العملة وأنواع هذه العملية وكيفية توفير مدخراتك في الظروف الاقتصادية الصعبة.
ماذا يعني هذا المفهوم
تخفيض قيمة العملة هو انخفاض قيمة العملة الوطنية (أي الروبل الروسي في هذه الحالة) فيما يتعلق بأموال البلدان الأخرى وقيمة الذهب. لمقارنة موضوعية ، لا يتم أخذ العملات العالمية الرئيسية (الدولار واليورو) فقط ، ولكن أيضًا أكثر من 15 وحدة نقدية وطنية من البلدان الأخرى.
يمكن تفسير مفهوم تخفيض قيمة العملة بطريقة أخرى. نتيجة لبعض العمليات الاقتصادية والسياسية ، يرتفع سعر صرف العملات الأخرى مقارنة بالعملة الوطنية. على سبيل المثال ، حدث آخر تخفيض لقيمة الروبل في روسيا في النصف الأول من عام 2014. ثم انخفض سعر صرف الدولار مقابل الروبلمن 35 روبل إلى 31 مقابل دولار أمريكي واحد. بعد إعادة التقييم (مفهوم تخفيض قيمة العملة العكسي ، أي أنه يعني تعزيز العملة الوطنية) ، بدأ تخفيض قيمة العملة. أدى ذلك إلى حقيقة أنه تم بالفعل تقديم 60-65 روبل مقابل الدولار. بلغت نسبة تخفيض قيمة الروبل الروسي ما يقرب من 100٪
لكن بشكل عام ، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن هذا المفهوم في هذه الحالة قابل للتوسيع إلى حد ما ، لأن مثل هذه الحالة من الاقتصاد في الاتحاد الروسي قد طال أمدها. لوحظ انخفاض قيمة الروبل في روسيا بدرجة معينة من الشدة خلال ربع القرن الماضي. يشير هذا إلى حدوث خطأ ما في اقتصاد البلاد.
تاريخ تخفيض قيمة العملة في روسيا
من المثير للاهتمام تتبع مصير العملة الوطنية خلال القرن الماضي من أجل فهم أسباب وعواقب انخفاض قيمة الروبل. في أي عام حدثت هذه الظاهرة لأول مرة في روسيا؟ تعرض أقوى اقتصاد في العالم لهزة خطيرة في عام 1914 ، أي مع اندلاع الحرب العالمية الأولى. قبل ذلك ، تم تبادل العملة الوطنية بحرية مقابل الذهب عند 0.7 جرام لكل روبل. كانت ذروة الاقتصاد الروسي ، فقد كان سوق الإمبراطورية الروسية في عام 1913 يضم 170 مليون شخص (في حين أن عدد سكان أوروبا بأكملها لم يتجاوز 300 مليون). ثم كانت روسيا هي التي امتلكت كل المتطلبات لتصبح قاطرة التنمية الاقتصادية في القرن العشرين.
لكن بعد وقت قصير من بدء الحرب العالمية الأولى ، توقف التبادل الحر للذهب. اضطرت الدولة إلى إصدار أموال لا يدعمها شيء. لذلك ، إذا كان هناك 2.4 مليار روبل متداولة في عام 1914 ، فقد كانت 8 مليارات روبل في عام 1916. وقد تسبب هذا في حدوث تضخم خطير. مع ظهور البلاشفةكل شيء لم ينجح. كان الإجراء الوحيد للحكومة الجديدة هو زيادة المعروض النقدي. كانت سرعة طباعة لافتات الدفع الجديدة (السوفيتية بالفعل) تتطلب خفض المعروض النقدي بمقدار 10 آلاف مرة في عام 1922 و 100 مرة في عام 1923. بحلول عام 1932 ، لم يعد يتم عرض سعر الروبل السوفيتي في الخارج واستبداله بالذهب.
إصلاح العملة عام 1961 هو مزيج من تخفيض قيمة العملة والمذهب. تم استبدال الأموال بأموال جديدة بنسبة 10 إلى 1. وقد تم الإصلاح التالي - Pavlovskaya - بالفعل في عام 1991. وقد ساعد هذا في حل مشكلة النقص في سوق السلع جزئيًا. كانت جميع الأوراق النقدية بقيمة 50 و 100 روبل قابلة للتبادل ، وتم تخصيص ثلاثة أيام فقط لهذا الغرض ، وكان الحد الأقصى 1000 روبل. جميع الأوراق النقدية الأخرى من هذه الفئة "احترقت".
منذ بداية الروبل الروسي الجديد ، لم تسر الأمور على ما يرام أيضًا. تمت طباعة الكثير من الأموال في روسيا الفتية مما أدى إلى تضخم مفرط. إصلاح آخر - 1993. لم يتم إيقاف التضخم المفرط حتى عام 1997. تم تنفيذ تسمية جلبت الروبل الروسي إلى حالته الحالية. وهكذا ، بلغ مجموع الطائفة في القرن العشرين 500 تريليون مرة. في القرن الحادي والعشرين ، يشهد الروبل الروسي أوقاتًا هادئة نسبيًا.
تخفيض قيمة العملة=التضخم
قد تعتقد أن تخفيض قيمة العملة يشبه التضخم. في كلتا الحالتين ، تنخفض قيمة العملة الوطنية. هناك شيء مشترك بين هذه المفاهيم ، لكنها مع ذلك تختلف في الجوهر. لذلك ، يسمى التضخم بانخفاض قيمة المال داخل الدولة ، وخفض قيمة العملةتقع مقابل العملات العالمية الأخرى. إذا كان بلد ما يعتمد على الواردات ، فعادة ما يؤدي تخفيض قيمة العملة إلى التضخم. يتم شرح هذه الآلية الاقتصادية بمزيد من التفصيل أدناه. في الوقت الحاضر ، في روسيا ، هذه الظواهر مترابطة بقوة لدرجة أن الاستهلاك يؤدي على الفور إلى زيادة أسعار المنتجات والخدمات للسكان.
ما الذي يحدد سعر الصرف
يجب البحث عن أسباب انخفاض قيمة الروبل والوحدات النقدية الأخرى في القوانين الطبيعية للاقتصاد. تمتلك الولايات المتحدة الأمريكية وبريطانيا العظمى وفرنسا وألمانيا اقتصادات قوية جدًا. هذه الدول أقل (مقارنة بروسيا) تعتمد على تصدير المواد الخام. لكن روسيا ليست المورد الرئيسي للمواد الخام للغرب. يمثل بيع المنتجات البترولية في الاقتصاد القومي أقل من 30٪ من الصادرات. وبالتالي ، فإن تصدير النفط والمنتجات النفطية في الناتج المحلي الإجمالي لروسيا أقل من 10٪. لكن حتى هذا الاعتماد الكلي على بيع الذهب الأسود لا يؤثر بشكل كبير على استقرار الروبل الروسي.
البلدان المتقدمة الأخرى لا تعتمد على صادرات المواد الخام ، ولكن على توريد خدمات عالية التقنية والسلع في الخارج. تشارك روسيا أيضًا في بيع الأسلحة (المرتبة الثانية في العالم بعد الولايات المتحدة) والسلع والخدمات عالية التقنية (بيع مركبات الإطلاق للولايات المتحدة). لكن المملكة المتحدة ، على سبيل المثال ، تمتلك 10٪ من السوق في هذا القطاع. هذا هو نفس الاتحاد الروسي في تصدير المنتجات البترولية. في المملكة المتحدة ، يجلب هذا النهج دخلاً مرتفعًا ، حيث إنها سلع ذات قيمة مضافة عالية.
الوضع مشابه في دول أخرى. بنيةتتكون صادرات الدول الغربية بشكل أساسي من السلع المصنعة. أي في حالة حدوث تغيير في تكلفة المواد الخام ، فإن اقتصاداتها ستعاني بدرجة أقل. هذا صحيح بشكل خاص إذا أخذنا في الاعتبار الموقف على المدى القصير. لن تعاني البلدان المتقدمة من الخسائر إلا إذا استمرت الأسعار في الانخفاض أو بقيت منخفضة لفترة طويلة. لكن النتائج السلبية على الغرب في هذه الحالة متوسطة وطويلة الأمد.
هنا يمكنك تتبع سلسلة الأحداث بأكملها. أولا ، انخفاض الأسعار يقلل من دخل مصدري النفط والمنتجات النفطية ، بما في ذلك روسيا ، بسبب نقص التمويل ، يتم تجميد المشاريع الكبيرة. ثم يؤدي تجميد هذه المشاريع إلى خفض تكلفة الصلب والحبوب والخام وما إلى ذلك. نتيجة لذلك ، لا يقتصر دور الدول التي تورد الذهب الأسود على تقليص عائدات التصدير.
لكن قبل أن تشعر المملكة المتحدة ، على سبيل المثال ، بتأثير هذه العمليات السلبية ، ستكون الدول المصدرة للنفط عرضة لها بالفعل. ستصبح العملة الوطنية لهذه البلدان غير مستقرة ، وسوف تتغير بالفعل تحت تأثير بعض التوقعات والشائعات والتوقعات. لذلك ، فإن انخفاض أسعار النفط له تأثير سلبي على اقتصادات معظم البلدان المتقدمة ، لكن الروبل هو الذي تنخفض قيمته
أنواع تخفيض قيمة المال
يمكن أن يكون تخفيض قيمة الروبل وأي عملة وطنية أخرى مفتوحًا أو مخفيًا ، طبيعيًا أو اصطناعيًا. غالبًا ما تكون هذه الأنواع متشابكة. يحدث الإهلاك الطبيعي للمال على خلفية العديد من عوامل الاقتصاد الكلي والجزئي ، والوضع الاقتصادي للبلد بشكل عام.المصطنع (على عكس الطبيعي) ينطوي بالفعل على تدخل الهيئات الرسمية أو المضاربين. لا تهتم الحكومة عادة بانخفاض قيمة العملة الوطنية ، لكن المضاربين لا يهتمون ، يمكنهم كسب المال من انخفاض قيمة العملة وارتفاع الأسعار.
عادة ما يرتبط التخفيض المفتوح لقيمة العملة بقرارات البنك المركزي للاتحاد الروسي أو الهيئات الرسمية الأخرى. حدث هذا ، على سبيل المثال ، في عام 1998 ، عندما قرر البنك المركزي تخفيض قيمة الروبل وأعلن ذلك للسكان. حدث شيء مشابه في كازاخستان عام 2014. في 11 فبراير ، أعلن البنك الوطني عن تخفيض قيمة العملة. في بعض الحالات ، يحدث تخفيض قيمة العملة مع تسمية العملة. لذلك كان ذلك في عام 1961 في الاتحاد السوفياتي. من الناحية الرسمية ، قاموا ببساطة باستبدال النقود القديمة بأخرى جديدة ، ولكن بشكل موضوعي ، انخفض محتوى الذهب من الروبل وسعر الصرف بشكل حاد.
التخفيض الخفي لقيمة العملة غير مصحوب بقرارات رسمية من الحكومة أو البنك المركزي. يمكن إعطاء مثال على النحو التالي. في بداية عام 2017 ، أعلنت وزارة المالية في الاتحاد الروسي رسميًا عن شراء العملات الأجنبية. بوعي ، لم يتم السعي وراء هدف خفض قيمة الوحدة النقدية ، لكن ظهور مثل هذا اللاعب الكبير الذي يشتري الدولارات أدى إلى انخفاض خفي في سعر صرف الروبل. لم يكن انخفاض قيمة الروبل في روسيا ملحوظًا بالنسبة للشخص العادي.
أسباب تخفيض قيمة العملة
في الآونة الأخيرة ، السبب الرئيسي لتخفيض قيمة العملة هو مجرد انخفاض تكلفة المواد الخام ، وخاصة النفط والمنتجات النفطية. نوقش هذا بالتفصيل أعلاه. لكن يمكن أن تصبح العمليات الأخرى أيضًا أسبابًا لخفض قيمة العملة. هذه هي الأسباب الاقتصادية وإجراءات معينة من قبل اللاعبين الرئيسيين في السوق. المجموعة الأولى من الأسباب تشمل تدفق رأس المال إلى الخارج ، وانخفاض أسعار الصادرات ، وتدهور الوضع الاقتصادي في الولاية.
المجموعة الثانية من الأسباب تتعلق بعوامل الاقتصاد الكلي. تعمل الحكومة ، من خلال خفض تكلفة عملة البلاد ، على زيادة جاذبية سلعها الخاصة. ومن الأمثلة على ذلك تصرفات الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والبنك المركزي لدول أوروبا الغربية واليابان. لكن من الجدير إدراك أنه وراء المصطلحات الاقتصادية غير المفهومة يكمن إصدار عملة غير مضمونة للتداول.
إحدى النتائج المهمة لمثل هذه الإجراءات هي زيادة الدين العالمي لجميع المشاركين في العملية (الخريطة أعلاه تعرض إحصائيات عن الديون الخارجية لدول العالم). والآن بلغ الدين الخارجي لمعظم البلدان المتقدمة مستوى عالٍ للغاية. هذا يتحول إلى المشكلة الرئيسية للجهة التنظيمية المالية. في المستقبل ، قد يؤدي هذا إلى صدمة تضخمية عالمية ، والسؤال الوحيد هو توقيت بدء العملية.
من المستفيد من سقوط الروبل
يبدو أن تخفيض قيمة الروبل ظاهرة سلبية؟ جزئياً فقط. نتيجة لخفض قيمة العملة ، سيظل القطاع العام يتلقى الإيرادات المتوقعة ، ولن يتأخر موظفو المؤسسات الحكومية وأصحاب المعاشات عن الرواتب والمعاشات التقاعدية ، ولن تفلس الشركات وستواصل العمل. ينعكس الانخفاض في القوة الشرائية فقط على البضائع المستوردة من الخارج حيث ترتفع أسعارها بشكل حاد.
تخفيض قيمة العملة مفيد أيضًا للمنتجين المحليين. البضائع الروسيةيصبح الإنتاج منافساً للواردات. يبدأ الإنتاج المحلي في النمو ، ونتيجة لذلك ، يرتفع الروبل مرة أخرى مقابل الدولار. بالطبع ، هناك ضحايا في هذه العملية. هؤلاء هم أولئك الذين لديهم قرض بالدولار أو اليورو ، بما في ذلك الرهن العقاري على شقة. ماذا تفعل في مثل هذه الحالة؟ النظر في الأمر أدناه.
كيفية توقع تخفيض قيمة العملة
توقعات تخفيض قيمة الروبل هي مجرد توقعات ، من المستحيل التنبؤ بهذه العملية بدقة 100 ٪. العديد من العوامل تؤدي إلى ذلك ، بما في ذلك تلك التي لا يمكن السيطرة عليها. على سبيل المثال ، المضاربة في سوق الصرف الأجنبي. هناك استنتاج واحد فقط. يجب أن تكون دائمًا على استعداد لاستهلاك الوحدة النقدية وفقًا لشروط الاتحاد الروسي. يمكنك الاعتماد على آراء الخبراء ، لكنها لا تتوافق دائمًا مع الواقع لاحقًا.
ما يجب فعله بالتوفير
تخفيض قيمة الروبل هو تهديد يلوح في الأفق باستمرار في الظروف الحديثة. لكن ماذا يجب أن يفعل الإنسان العادي في مثل هذه الحالة؟ كيف تحفظ مدخراتك؟ هناك عدة طرق صحية للتصرف:
- حاول عدم الحصول على قروض بعملة الدول الأخرى ، وإذا كان لديك بالفعل ، فحاول تحويلها إلى روبل.
- حافظ على المدخرات بعملات مختلفة. سيسمح لك ذلك بالاعتماد على حقيقة أن نموًا واحدًا على الأقل يعوض سقوط الآخر. المخطط الكلاسيكي: ثلث المدخرات بالدولار ، والثلث - بالروبل ، والثلث - باليورو.
- الأمر يستحق أخذ قرض (إذا كانت لا تزال هناك حاجة إليه) أو القيام بعمليات شراء كبيرة فقط بالعملة التي يتلقاها الشخصالدخل.
- من أفضل الطرق لتأمين رأس المال شراء العقارات. مثل هذه الاستثمارات لا تجلب الكثير من الدخل ، ولكن خطر فقدانها ضئيل. تجدر الإشارة إلى أن الاستثمار الآن في العقارات الفاخرة واعد أكثر.
- الاستثمار في الذهب ليس جيدًا. إذا اشتريت الذهب ثم قمت ببيعه على الفور ، فسوف تخسر حوالي 30٪ من أموالك. لتعويض الاستثمار ، عليك الانتظار حتى تنمو قيمته بنسبة 30٪ ، وقد يستغرق ذلك سنوات أو حتى عقود.
- لشراء العملة ، ينص على أن تكنولوجيا التصدير والسلع المصنعة تعتبر موثوقة. هذه هي النرويج والسويد واليابان والصين وسويسرا.
توقعات للعام الحالي
هل سيكون هناك تخفيض لقيمة الروبل في روسيا؟ يمكن الإجابة على هذا السؤال بشكل مؤكد بالإيجاب. بالطبع ، العملة الروسية تنتظر تخفيض قيمة العملة ، والسؤال هنا هو بالأحرى التوقيت ، وليس في حقيقة هذه العملية الاقتصادية. توقع الكثيرون انخفاض قيمة الروبل بعد الانتخابات ، لكن الخبراء قالوا إنه من غير المرجح أن يحدث الانخفاض في قيمة الروبل. وهذا ما حدث. يمكننا القول أنه لن يكون هناك بالتأكيد انخفاض حاد في الروبل. يعتبر انخفاض قيمة الروبل في عام 2018 في روسيا ظاهرة غير محتملة. يقترح الخبراء أن العملة الوطنية سترتفع حتى تصل إلى 52.5 روبل لكل دولار خلال عام 2018.
