2008 - الأزمة في روسيا والعالم ، عواقبها على الاقتصاد العالمي. الأزمة المالية العالمية 2008: الأسباب والخلفية

2024 مؤلف: Henry Conors | [email protected]. آخر تعديل: 2024-02-12 03:35

في عام 2008 ، اجتاحت الأزمة العالم كله. بدأت المشاكل المالية العالمية مع انهيار البورصة. في السور من 21 إلى 22 يناير ، سادت الفوضى جميع التبادلات. لم تنهار أسعار الأسهم فحسب ، بل انهارت أيضًا أسهم الشركات التي كانت تعمل بشكل جيد. حتى الشركات الكبيرة مثل غازبروم الروسية تكبدت خسائر. بعد وقت قصير من سقوط الأسهم في سوق النفط العالمية ، بدأ سعر النفط في الانخفاض. بدأت فترة من عدم الاستقرار في أسواق الأسهم ، مما ترك بصمة كبيرة في أسواق السلع. على الرغم من محاولات الاقتصاديين لتبرير الموقف (أعلنوا علنًا تصحيح أسعار الأسهم) ، في 28 يناير ، أتيحت الفرصة للعالم بأسره لمشاهدة انهيار آخر في سوق الأسهم.

كيف بدأت الأزمة؟

في عام 2008 ، لم تبدأ الأزمة في 21 يناير مع انخفاض الأسهم ، ولكن في 15 يناير. سجلت مجموعة سيتي جروب المصرفية انخفاضاً في الأرباح كان الدافع الرئيسي لانخفاض قيمة الأسهم في بورصة نيويورك. وقعت الأحداث التالية:

انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 2.2٪.
ستاندرد اند بورز انخفض 2.51٪.
ناسداك المركب - بنسبة 2.45٪.

بعد 6 أيام فقط ، تجلت عواقب تغيرات الأسعار في البورصة وتركت بصماتها على الوضع في جميع أنحاء العالم. رأى معظم اللاعبين في سوق العملات أخيرًا أنه في الواقع ، لا تشعر العديد من الشركات بالرضا. وراء معدلات الرسملة المرتفعة ، وراء ارتفاع تكلفة الأسهم ، تختفي الخسائر المزمنة. توقع العديد من الخبراء الاقتصاديين حدوث أزمة في عام 2008 في عام 2007. كانت هناك اقتراحات بأنه بعد عامين ستواجه روسيا أوقاتًا صعبة بسبب حقيقة أن موارد السوق المحلية لن تنفد أبدًا. بالنسبة للاقتصاد العالمي ، كان الانكماش متوقعًا في وقت سابق.

رسل العالم قضايا عام 2008 وتطورات

على الرغم من أن الأزمة العالمية لعام 2008 بدأت مع سقوط البورصات ، إلا أنه كان هناك العديد من الشروط المسبقة لظهورها. كان الانخفاض في الأسهم مجرد إشارة تحذير من الوضع المتغير ديناميكيًا. تم تسجيل الإفراط في إنتاج السلع وتراكم كبير لرأس المال في العالم. شهد عدم استقرار الصرف أن هناك مشاكل معينة مع بيع البضائع. الحلقة التالية المتضررة في الاقتصاد العالمي كانت مجال الإنتاج. كان للتغييرات العالمية في الاقتصاد التي أحدثتها أزمة عام 2008 تأثير كبير على حياة الناس العاديين.

تميز الاقتصاد العالمي بحالة استنفدت فيها فرص وآفاق الأسواق بالكامل. على الرغم من فرصة توسيع الإنتاج وتوافر الأموال المجانية ، فقد أصبح الدخلإشكالية جدا. في وقت مبكر من عام 2007 ، كان من الممكن رؤية مداخيل الطبقة العاملة تتراجع في دول مثل الولايات المتحدة والمملكة المتحدة. من الصعب احتواء انكماش الأسواق من خلال زيادة الإقراض الاستهلاكي والقروض العقارية. تصاعد الموقف عندما أصبح من الواضح أن السكان غير قادرين على دفع حتى الفوائد على القروض.

الأزمة العالمية الأولى في تاريخ البشرية

في الفترة من 2008 إلى 2009 ، واجهت معظم دول العالم أزمة مالية واقتصادية ، مما أدى إلى حصول هذه الظاهرة على مكانة "عالمية". أزمة عام 2008 ، التي ظلت في الأذهان لفترة طويلة ، لم تؤثر على البلدان الرأسمالية فحسب ، بل أثرت أيضًا على اقتصادات دول ما بعد الاشتراكية. حدث الانحدار الأخير في العالم حتى عام 2008 على هذا النطاق الواسع في 1929-1933. في ذلك الوقت ، كانت الأمور تسير على نحو سيئ للغاية لدرجة أن القرى ذات الصناديق الكرتونية نشأت حول المدن الأمريكية الكبيرة ، نظرًا لأن معظم السكان ، بسبب البطالة ، لم يتمكنوا من توفير أجر معيشي. حددت تفاصيل تطور كل دولة على حدة في العالم عواقب هذه الظاهرة على كل شخص.

التعايش الكثيف لاقتصاديات العالم ، واعتماد معظم الدول على الدولار ، وكذلك الدور العالمي للولايات المتحدة في السوق العالمية كمستهلك ، أدى إلى حقيقة أن أمريكا داخلية تم "إعادة طبع" المشاكل في حياة جميع البلدان تقريبًا. بقيت الصين واليابان فقط خارج نفوذ "العملاق الاقتصادي". لم تكن الأزمة مثل صاعقة من السماء. ازدهر الوضع بشكل تدريجي ومنهجي.تمت الإشارة إلى الانهيار المحتمل للاقتصاد من خلال اتجاهات صعودية قوية. بالإضافة إلى ذلك ، تمكنت الولايات المتحدة خلال عام 2007 من خفض سعر الفائدة بنسبة 4.75٪. هذه ظاهرة غير معهوده لفترة من الاستقرار لم تمر مرور الكرام من قبل المضاربين الاصوليين. ومن الجدير بالذكر أن حقيقة عدم وجود رد فعل في سوق الصرف الأجنبي على خفض سعر الفائدة في أمريكا على هذا النحو تحدث عن الصعوبات القادمة. ما حدث عشية الأزمة هو مجرد واحدة من المراحل الأولية القياسية للظاهرة. الدول لديها بالفعل مشاكل خلال هذه الفترة ، لكنها مخفية ولا تجعل نفسها تشعر بها بوضوح. بمجرد تحريك الشاشة ورأى العالم الوضع الفعلي ، بدأ الذعر. لم يكن هناك ما يخفيه مما أدى لانهيار الاقتصاد في معظم الولايات.

الأزمة المالية لعام 2008 حول العالم

الخصائص الرئيسية للأزمة ونتائجها مشتركة بين كل دولة في العالم. في الوقت نفسه ، هناك أيضًا اختلافات مهمة تتميز بها كل دولة. على سبيل المثال ، في 9 من أصل 25 دولة في العالم ، تم تسجيل زيادة حادة في الناتج المحلي الإجمالي. في الصين ، ارتفع الرقم بنسبة 8.7٪ ، وفي الهند - بنسبة 1.7٪. إذا نظرنا إلى دول ما بعد الاتحاد السوفيتي ، فإن الناتج المحلي الإجمالي ظل على نفس المستوى في أذربيجان وبيلاروسيا وكازاخستان وقيرغيزستان. ركز البنك الدولي على حقيقة أن أزمة عام 2008 أدت إلى انخفاض عام في الناتج المحلي الإجمالي في عام 2009 بنسبة 2.2٪ على مستوى العالم. بالنسبة للبلدان المتقدمة ، كان هذا الرقم 3.3٪. لم تشهد الأسواق النامية والناشئة تراجعا ، بل زيادة ، وإن كانت صغيرة ،فقط 1.2٪.

يختلف عمق الانخفاض في الناتج المحلي الإجمالي بشكل كبير حسب الدولة. وسقطت أكبر ضربة على أوكرانيا (كان الانخفاض 15.2٪) وروسيا (7.9٪). وقد أدى ذلك إلى انخفاض القدرة التنافسية الشاملة للبلدان في السوق العالمية. عانت أوكرانيا وروسيا ، اللتان تعتمدان على قوى السوق ذاتية التنظيم ، من عواقب أكثر خطورة ذات طبيعة اجتماعية واقتصادية. الدول التي فضلت الاحتفاظ بمناصب قيادية أو قوية في الاقتصاد تحملت "الفوضى الاقتصادية" بسهولة. هذه هي الصين والهند والبرازيل وبيلاروسيا وبولندا. على الرغم من أن أزمة عام 2008 تركت بصمة معينة على كل دولة من دول العالم ، إلا أنها كانت تتمتع بقوتها وبنيتها الفردية في كل مكان.

الأزمة الاقتصادية العالمية في روسيا: البداية

أسباب أزمة عام 2008 بالنسبة لروسيا لم تكن خارجية فحسب ، بل كانت داخلية أيضًا. لطرد الأرض من تحت أقدام الدولة العظيمة كان انخفاض تكلفة النفط والمعادن. لم تكن هذه الصناعات هي وحدها التي تضررت. ساء الوضع بشكل كبير بسبب انخفاض السيولة في المعروض النقدي في البلاد. بدأت المشكلة في عام 2007 ، بين سبتمبر وأكتوبر. كانت هذه إشارة واضحة على نفاد الأموال في البنوك الروسية. الطلب بين المواطنين على القروض تجاوز عدة مرات العرض المتاح. تميزت أزمة عام 2008 في روسيا بحقيقة أن المؤسسات المالية المحلية بدأت في اقتراض الأموال من الخارج بفائدة. في الوقت نفسه ، عرض البنك المركزي الروسي معدل إعادة تمويل بنسبة 10٪. في وقت مبكر من 1 أغسطسفي عام 2008 ، بلغ حجم الدين الخارجي للدولة 527 مليار دولار. مع بداية الأزمة العالمية ، في خريف العام نفسه ، توقفت الدول الغربية عن تمويل روسيا بسبب الوضع.

المشكلة الرئيسية لروسيا هي سيولة المال

بالنسبة لروسيا ، كانت السيولة في المعروض النقدي هي التي شكلت أزمة عام 2008. كانت الأسباب العامة ، مثل انخفاض الأسهم ، ثانوية. على الرغم من النمو السنوي للعرض النقدي للروبل لمدة 10 سنوات بنسبة 35-60٪ ، إلا أن العملة لم تتعزز. عندما كانت الأزمة العالمية لعام 2008 على وشك الظهور ، شكلت الدول الغربية الرئيسية حالة معينة. لذلك ، 100 cu. الناتج المحلي الإجمالي لكل ولاية يتوافق مع ما لا يقل عن 250-300 دولار أمريكي. الأصول المصرفية. وبعبارة أخرى ، كان إجمالي أصول البنوك 2.5-3 مرات أعلى من القيم الإجمالية للناتج المحلي الإجمالي للولايات. تجعل نسبة 3 إلى 1 الهيكل المالي لكل دولة مستقرًا ليس فقط فيما يتعلق بالتغيرات الخارجية ، ولكن أيضًا بالتغيرات الداخلية. في روسيا ، عندما بدأت الأزمة المالية لعام 2008 ، لم يكن هناك أكثر من 70-80 روبل من الأصول لكل 100 روبل من الناتج المحلي الإجمالي. هذا هو حوالي 20-30 ٪ أقل من المعروض النقدي من الناتج المحلي الإجمالي. أدى ذلك إلى فقدان السيولة في النظام المصرفي بأكمله تقريبًا في الدولة ، وتوقفت البنوك عن الإقراض. كان لخلل بسيط في أداء الاقتصاد العالمي تأثير ضار على حياة البلد ككل. الوضع في البلاد ، الذي أحدثته أزمة عام 2008 ، محفوف بالتكرار حتى القضاء التام على مشكلة سيولة العملة الوطنية.

تسبب البنك المركزي الروسي نفسه في الأزمة

حدثت أزمة عام 2008 في روسيا إلى حد كبير بسبب عوامل داخلية. أدى التأثير الخارجي فقط إلى زيادة الانحدار في البلاد. في الوقت الذي قرر فيه البنك المركزي للاتحاد الروسي رفع سعر الفائدة ، انخفض مستوى الإنتاج بشكل حاد. تباين عدد حالات التخلف عن السداد في القطاع الحقيقي ، حتى قبل ظهور أزمة عام 2008 ، في حدود 2٪. في نهاية عام 2008 ، رفع البنك المركزي سعر إعادة التمويل إلى 13٪. كانت الخطة لتحقيق التوازن بين العرض والطلب. وقد أدى ذلك في الواقع إلى زيادة تكلفة القروض للشركات الصغيرة والمتوسطة والخاصة (18-24٪). أصبحت القروض غير مستدامة. ارتفع عدد حالات التخلف عن السداد بمقدار 3 أضعاف بسبب عدم قدرة المواطنين على سداد ديونهم للبنوك. بحلول خريف عام 2009 ، ارتفعت نسبة التخلف عن السداد في الدولة إلى 10. وكانت نتيجة القرار بشأن سعر الفائدة انخفاضًا حادًا في أحجام الإنتاج وإغلاق عدد كبير من المؤسسات في جميع أنحاء الولاية. أدت أسباب أزمة عام 2008 ، التي خلقت البلاد نفسها إلى حد كبير ، إلى انهيار اقتصاد دولة نامية مع ارتفاع الطلب الاستهلاكي والأداء الاقتصادي المرتفع. كان من الممكن تجنب عواقب الفوضى العالمية عن طريق ضخ الأموال في البنوك الموثوقة من قبل الكتلة المالية للدولة. لم يكن لانهيار البورصة تأثير كبير على الدولة ، حيث لا علاقة لاقتصاد الشركات بالتداول في البورصة ، و 70٪ من الأسهم مملوكة لمستثمرين أجانب.

أسباب الأزمة العالمية ذات الطابع العالمي

في 2008-2009 ، غطت الأزمة جميع قطاعات النشاط الحكومي تقريبًا ، وخاصة النفط وتلك المرتبطة مباشرة بالموارد الصناعية. الاتجاه الذي كان ينمو بنجاح منذ عام 2000 تم إلغاؤه. ارتفعت أسعار السلع الصناعية الزراعية و "الذهب الأسود". بلغت تكلفة برميل النفط ذروتها في يوليو وتوقفت عند 147 دولارًا. أكثر من هذه التكلفة ، لم يرتفع سعر الوقود أبدًا. مع ارتفاع أسعار النفط ، ارتفعت أسعار الذهب ، الأمر الذي أثار بالفعل شكوك المستثمرين في النتائج غير المواتية للوضع.

لمدة 3 أشهر ، انخفض سعر النفط إلى 61 دولارًا. من أكتوبر إلى نوفمبر ، كان هناك انخفاض آخر في الأسعار بمقدار 10 دولارات. كان الانخفاض في تكلفة الوقود السبب الجذري لانخفاض المؤشرات ومستويات الاستهلاك. في نفس الفترة ، بدأت أزمة الرهن العقاري في الولايات المتحدة. أعطت البنوك أموالاً للناس لشراء مساكن بمبلغ 130٪ من قيمتها. نتيجة لانخفاض مستويات المعيشة ، فشل المقترضون في سداد ديونهم ، ولم تغطي الضمانات الديون. لقد ذابت ودائع المواطنين الأمريكيين أمام أعيننا. تركت عواقب أزمة عام 2008 بصماتها على معظم الأمريكيين.

ما كانت آخر قشة؟

بالإضافة إلى الأحداث المذكورة أعلاه ، تركت بعض الظواهر التي حدثت في العالم في وقت ما قبل الأزمة بصماتها على الوضع. على سبيل المثال ، يمكننا أن نتذكر اختلاس الأموال من قبل متداول بدوام كامل لأحد أكبر البنوك الفرنسية ، سوسيتيه جنرال. لم يدمر جيروم كارفيل الشركة بشكل منهجي فحسب ، بل أظهر للجمهور بوضوح جميع أوجه القصور في عمل أكبرالتنظيم المالي. أظهر الموقف بوضوح كيف يمكن للتجار الموظفين التصرف بحرية في أموال الشركات التي وظفتهم. أدى ذلك إلى اندلاع أزمة عام 2008. يربط الكثيرون أسباب تشكيل الوضع بالهرم المالي لبرنارد مادوف ، الأمر الذي عزز الاتجاه السلبي لمؤشر الأسهم العالمية.

تفاقمت الأزمة المالية العالمية لعام 2008 بسبب التضخم. هذا ارتفاع حاد في أسعار المنتجات الزراعية الصناعية. ارتفع مؤشر أسعار منظمة الأغذية والزراعة بشكل منهجي على خلفية تراجع سوق الأوراق المالية العالمية. بلغ المؤشر ذروته في عام 2011. بدأت الشركات في جميع أنحاء العالم ، في محاولة منها لتحسين أوضاعها الخاصة بطريقة ما ، بالموافقة على معاملات محفوفة بالمخاطر للغاية ، مما أدى في النهاية إلى خسائر فادحة. يمكننا أن نقول عن انخفاض حجم مشتريات البضائع من صناعة السيارات. انخفض الطلب بنسبة 16٪. في أمريكا ، كان الرقم - 26٪ ، مما أدى إلى انخفاض الطلب على منتجات التعدين والصناعات الأخرى ذات الصلة.

الخطوة الأخيرة نحو الفوضى كانت نمو معدل ليبور في أمريكا. وقع الحدث فيما يتعلق بانخفاض قيمة الدولار في الفترة من 2002 إلى 2008. المشكلة هي أنه في ذروة الاقتصاد وتطوره بوتيرة سريعة بشكل لا يصدق ، لن يكون من غير المناسب التفكير فيه بديل للدولار

عواقب أزمة عام 2008 على الاقتصاد العالمي

يشهد الاقتصاد العالمي صعودًا وهبوطًا من وقت لآخر. هناك أحداث في التاريخ تغير اتجاه الحياة الاقتصادية. قلبت الأزمة المالية لعام 2008 الاقتصاد العالمي رأساً على عقب. النظر في الوضععالميا ، أصبح الاقتصاد العالمي بعد الفوضى أكثر اتساقا. لقد تعافت الأجور في البلدان الصناعية ، والتي تم تخفيضها خلال فترة الكساد ، بشكل كامل تقريبًا. وقد أتاح ذلك في وقته إعادة تأهيل تطور الصناعة العالمية في الدول الرأسمالية. لقد لوحظ ارتفاع كبير في البلدان التي بدأت للتو في التطور. بالنسبة لهم ، كان الكساد العالمي فرصة فريدة لتحقيق إمكاناتهم في السوق العالمية. لا تعتمد بشكل مباشر على البورصات والدولار ، لم يكن على الدول المتخلفة التعامل مع الوضع. وجهوا طاقاتهم نحو تنميتهم وازدهارهم

ظلت مراكز التراكم في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة ، مما أدى إلى طفرة صناعية. بدأ المكون التكنولوجي في التحسن ، والذي يستمر حتى اليوم. قامت العديد من البلدان بمراجعة سياساتها ، مما جعل من الممكن بناء اقتصاد موثوق به للمستقبل. بالنسبة لبعض الدول ، كان للأزمة آثار إيجابية رائعة للغاية. على سبيل المثال ، حصلت البلدان التي انقطعت عن التمويل الخارجي بسبب الوضع في العالم على فرصة إعادة تأهيل النشاط الاقتصادي المحلي. تركت الحكومة بدون إمدادات مادية من الخارج ، واضطرت إلى ضخ بقية الميزانية في القطاعات المحلية ، والتي بدونها من المستحيل ضمان الحد الأدنى من الراحة لمستوى معيشة المواطنين. وهكذا تغيرت اتجاهات الاقتصاد ، التي كانت في السابق خارج منطقة النفوذ ، اليوم.

كيف سيكون الوضع في 2015 حينلا يزال لغزا. بعض الاقتصاديين مقتنعون بأن الوضع الحالي في العالم هو نوع من صدى أزمة عام 2008 ، وهي واحدة من العواقب الملونة ، ولكن الكاملة للكساد العالمي. يذكرنا الوضع بأزمة عام 2008. تتلاقى الأسباب: