التحليل الفني لسوق الأسهم. أساسيات التحليل الفني

2024 مؤلف: Henry Conors | [email protected]. آخر تعديل: 2024-02-12 03:42

يسمح لك التحليل الفني لسوق الأسهم بتقييم توازن القوى بين "الثيران" و "الدببة" في الوقت الحالي. ظهر التحليل الفني نتيجة مراقبة المتداولين لمخطط الأسعار وتحديد قواعد السلوك التي تشكلت من خلال تحليل سيكولوجية السوق وتكرار التاريخ وعوامل أخرى.

التحليل الفني يتم باستخدام مؤشرات مختلفة. يتم إجراء معظم التوقعات من قبل المتداولين المحترفين بعد التحليل الفني.

سوق الأوراق المالية الروسية لا يزال متخلفا مقارنة بأسواق الدول الأخرى. يساهم تطوير سوق الأوراق المالية في توسيع الأدوات المالية. بالإضافة إلى ذلك ، هناك أنواع مختلفة من أسواق الأوراق المالية. يتضمن سوق الأوراق المالية الأساسي إصدار وطرح أوراق مالية جديدة لأول مرة. قد يكون سوق الأوراق المالية الثانوي منظمًا أو غير منظم. يتم تصنيف أسواق الأسهم أيضًا حسب المنطقة.

اعتمادًا على الأدوات المالية المتداولة ، يختار المتداول وسيطًا لهالوصول إلى التداول. يسمح لك تصنيف وسطاء الفوركس بتقييم عدد الأدوات المالية التي يتم الوصول إليها من قبل وسيط معين. الوسطاء لديهم عمولات وظروف عمل مختلفة. من الضروري التفكير مليًا عند اختيار وسيط للتداول. يتضمن تصنيف وسيط الفوركس مقارنة بين الوسطاء في جميع جوانب العمل المهمة.

الفروق بين التحليل الأساسي والفني

التحليل الأساسي يتضمن دراسة العوامل الأساسية التي تؤثر على السعر أثناء النشرات الإخبارية وعلى المدى الطويل. المؤشرات الأساسية تشمل: مستوى الناتج المحلي الإجمالي ، والبطالة ، والتغيرات في معدل إعادة التمويل ، إلخ.

التحليل الفني يتضمن تحليل مخطط الأسعار باستخدام المؤشرات والأشكال الهندسية ودعم الأسعار وخطوط المقاومة. يأخذ التحليل الفني في الاعتبار بشكل كامل الجوانب النفسية للاعبين على المدى القصير والمتوسط. يستخدم جميع المتداولين تقريبًا هذا النوع من التحليل ، بينما يستخدم عدد قليل من اللاعبين التحليل الأساسي ، والذي يرجع إلى الحاجة إلى دراسة كمية كبيرة من البيانات من أجل تكوين استنتاجات موضوعية.

حتى بعد تكوين الاستنتاجات بناءً على التحليل الأساسي ، يبحث المتداول عن نقطة الدخول الأكثر ملاءمة إلى السوق باستخدام أدوات التحليل الفني. يستخدم العديد من المتداولين برامج خاصة لإجراء التحليل الفني. يقوم برنامج تحليل سوق الأسهم ، كقاعدة عامة ، بتحليل الرسم البياني وتحديد الإشارات من المؤشرات المختلفة. لكنيشارك أقل من معظم المتداولين في تحليل الرسوم البيانية بأنفسهم ، دون استخدام برامج إضافية. يتضمن التحليل الفني لسوق الأوراق المالية استخدام إشارات من مؤشرات مختلفة ، بينما يعطي البرنامج إشارات لمؤشر أو مؤشرين ولا يأخذ في الاعتبار العديد من العوامل الأخرى ، مثل إصدار أخبار مهمة ، إلخ.

مسلمات التحليل الفني

الوظائف الرئيسية للسوق هي كما يلي:

• في تركيز النقد الحر ببيع الأوراق المالية ؛
• في جذب الاستثمارات من خلال تنظيم شراء الأوراق المالية للشركة ؛
• في ضمان مستوى عال من السيولة.

سوق الأسهم ليس مجردة كما قد يبدو. وراء الأوراق المالية المعروضة للبيع الاقتصادات الحقيقية للمنظمات العاملة التي توفر الوظائف ، وتنتج السلع ، والأعمال أو الخدمات ، وتدفع الضرائب.

هناك ثلاث افتراضات رئيسية في سوق الأوراق المالية يستخدمها المتداولون المحترفون لبناء استراتيجيات التداول الخاصة بهم:

1. السعر يأخذ كل شيء بعين الاعتبار
2. يتحرك السعر بشكل اتجاهي.
3. التاريخ يعيد نفسه

السعر يأخذ كل شيء بعين الاعتبار. مثل العملات ، الفوركس ، يأخذ سوق الأسهم في الاعتبار ليس فقط حالة اقتصاد البلد ، ولكن أيضًا توقعات المتداولين. تستند التوقعات إلى الشائعات والأخبار والتحليلات الأساسية للسوق ، وكذلك على المعلومات الداخلية. عند تحليل الرسم البياني ، يطبق المتداول معرفته ومعلوماته ومؤشراته ووسائل التحليل الأخرى لتحديدهاالاتجاه الأكثر ترجيحًا لحركة السعر.

يمكن أن يؤثر عدد كبير من العوامل المختلفة على السعر ، مثل: تصريحات السياسيين ، أو كارثة طبيعية ، أو توقع أخبار مهمة ، وما إلى ذلك.

السعر يتحرك في اتجاه. يخضع سوق الأسهم ، مثل سوق الفوركس ، للاتجاهات. أي أن السعر لا يتحرك أبدًا بشكل عشوائي. هذا ما يؤكده المؤشر الرئيسي للتحليل الفني - الاتجاه.

التاريخ يعيد نفسه. تتضمن سيكولوجية معظم اللاعبين وجود سيناريوهات عمل معينة يتم تنشيطها في مواقف مختلفة. إن تكرار التاريخ هو الذي يساهم في تخصيص القواعد العامة لإجراء التحليل الفني للسوق.

مؤشرات التحليل الفني

التحليل الفني لسوق الأوراق المالية يتم من خلال بناء واستخدام المؤشرات التالية:

1. خط الاتجاه ومستويات الدعم والمقاومة
2. أشكال هندسية ؛
3. مؤشرات فنية لمجموعة المذبذب
4. مؤشرات فنية للاتجاه.

خط الاتجاه

إذا تحرك السعر لأعلى أو لأسفل - يمكن تسمية هذه الحركة باسم الاتجاه. إذا كان السعر يتحرك بشكل جانبي ، فهو اتجاه جانبي. الاتجاه له عدة دورات: الأصل ، والتنمية ، والانتهاء. يبحث المتداول عن إشارات على وجود اتجاه ناشئ لدخول السوق في اتجاهه. تحتاج إلى الخروج من السوق عند أول إشارة لنهاية الاتجاه.

ظهور اتجاه على المدى الطويلالمنظور ، كقاعدة عامة ، بسبب العوامل الأساسية. لذلك ، يمكن تشكيل اتجاه تحت تأثير الأخبار المهمة. تقول إحدى مسلمات تداول الأسهم: لا تلعب ضد الاتجاه أو تلعب في اتجاه الاتجاه. إذا حاول المتداول اللعب ضد السوق ، ينتهي به الأمر في الخسارة.

يمكن أن يستغرق تطوير الاتجاه وقتًا طويلاً. يمكن أن تستمر الاتجاهات لأشهر أو حتى سنوات. تعود نهاية الاتجاه أيضًا إلى عوامل أساسية. قد تكون علامة اكتماله تقلبًا كبيرًا في الأسعار في الاتجاه المعاكس للاتجاه. يشير هذا التذبذب إلى أن لاعبًا كبيرًا قد أغلق المركز.

إذا نظرت إلى الرسم البياني أدناه ، يمكنك رؤية اتجاه هبوطي. يتم رسم خط الاتجاه في الاتجاه الهبوطي على طول المستويات المرتفعة للسعر. في الترند الهابط ، يتم رسم خطه على طول قيعان السعر

لتحديد الاتجاه ، يستخدم المتداولون أيضًا مؤشرات إضافية ، مثل المتوسطات المتحركة و ADX وغيرها.

مستويات الدعم والمقاومة

مستوى المقاومة هو الخط الذي لمسه السعر عدة مرات وارتد مرة أخرى. على سبيل المثال ، يعمل خط الاتجاه (في المثال أعلاه) كخط مقاومة. تظهر الصورة أن السعر يلامس خط الاتجاه ، لكنه لا يكسره. بالقرب من خط الاتجاه من الضروري دخول السوق في اتجاه الترند بشرط عدم وجود علامات على اكتماله.

بعد اختراق السعر لخط المقاومة ، يصبح هذا الخط مستوى دعم السعر. هذا هوالموضح في مخطط الأسعار أدناه.

الأشكال الهندسية

هناك الأشكال التالية المستخدمة في التحليل الفني للرسم البياني: مثلث ، مستطيل ، "علم" ("راية") ، "رأس وكتفين" ، "قمة ثلاثية" ، "قاع مزدوج وثلاثي" ، " الصحن "وغيرها.

جميع الأرقام مقسمة إلى مجموعتين: أرقام الانعكاس والاستمرارية. تُظهر أنماط الانعكاس للمتداول إمكانية انعكاس الاتجاه الحالي ، وتشير أنماط الاستمرارية إلى استمراره على الأرجح. في أغلب الأحيان ، لا يتم استخدام طريقة الأشكال الهندسية من تلقاء نفسها ، ولكن بالاقتران مع وسائل التحليل الأخرى.

التحليل الفني لسوق الأسهم ، مثل سوق الفوركس ، يتضمن استخدام الأشكال الهندسية ، والتي ترجع إلى السلوك المتكرر لمعظم المتداولين في حالة ظهورها على الرسم البياني. في كل من سوق الأوراق المالية وسوق الصرف الأجنبي ، فإن تقنية التحليل هذه منتشرة على نطاق واسع.

مثلث. هناك أربعة أنواع من المثلثات المستخدمة للتنبؤ بسلوك السعر: المثلثات الهابطة والصاعدة والمثلثات المتماثلة والمتوسعة. هذا الرقم ينتمي إلى مجموعة الانعكاس. قبل دخول السوق ، عند تشكيل هذا الرقم على الرسم البياني ، يجب انتظار انهيار حدوده.

مستطيل. يتكون هذا الرقم عندما تظهر خطوط دعم ومقاومة أفقية واضحة على الرسم البياني. يشير المستطيل إلى توازن القوى في السوق.

"علم" أو "راية". هذه هي أنماط استمرار الاتجاه. ظهور العلم أو الراية على الرسم البياني للسعر مصحوب بتصحيححركة الاتجاه

"الرأس والكتفين". هذا الرقم له أهمية كبيرة في التكوين على الرسم البياني اليومي. في الأطر الزمنية الأصغر ، يعمل عدد قليل من المتداولين ، مما يعني أن رد الفعل على تكوين الشكل يكون أقل. الرقم ينتمي إلى مجموعة الانعكاس. أيضًا في التحليل الفني ، غالبًا ما يتم استخدام نموذج "الرأس والكتفين المقلوب" ، والذي يسمى في هذه الحالة "القاع المزدوج".

"تريبل توب". ينتمي هذا النمط إلى مجموعة الانعكاس ويشكل ثلاث قمم في مستوى سعر واحد.

"قاع مزدوج وثلاثي". هذا النمط هو عكس نمط القمة الثلاثية. السعر يصنع ثلاثة قيعان في نطاق واحد.

"صحن". نمط الاتجاه الانعكاسي. لها أكبر قيمة على الأطر الزمنية الطويلة - الرسوم البيانية اليومية والأسبوعية. يمكن أن يستغرق تشكيل هذا النمط أكثر من شهر.

المؤشرات الفنية للاتجاه

يلعب تحديد اتجاه الاتجاه دورًا مهمًا في التداول. اللعب ضد السوق نادرًا ما ينتهي بالربح. التحليل الفني لسوق الأسهم مشابه جدًا لتحليل العملات

المتوسط المتحرك. تعد المتوسطات المتحركة أو المتوسطات المتحركة من أهم مؤشرات الاتجاه. يمثل هذا المؤشر بصريًا خطًا مبنيًا على متوسط الأسعار للفترة المحددة. عند رسم هذا المؤشر تكون أسعار الإغلاق هي الأهم

هناك قول مأثور في سوق الاستثمار: "الهواة يفتحون السوق ويغلقه المحترفون". يعكس بشكل كامل أهمية إغلاق الأسعار.يفتح المتداولون المحترفون صفقات بمبالغ كبيرة ويكون لهم تأثير قوي على السعر. لهذه الأسباب يتم إعطاء أسعار الإغلاق الأهمية القصوى.

أكثر أنواع المتوسطات المتحركة شيوعًا هي المتوسطات المتحركة البسيطة والأسية والمرجحة. تم إنشاء المتوسط المتحرك البسيط (SMA) على أساس المتوسط الحسابي خلال الفترة الزمنية المحددة. تم بناء المتوسط المتحرك المرجح (WMA) مع الأخذ في الاعتبار معامل "الوزن" ، أي أن أحدث الأسعار تؤخذ في الاعتبار بشكل كامل. المتوسط المتحرك الأسي (EMA) يشبه المتوسط المتحرك الأسي ، لكنه يأخذ في الاعتبار جميع أسعار الفترة السابقة.

عادة ما يستخدم المتداولون متوسطين متحركين من فترات مختلفة. في هذه الحالة ، إشارة الشراء هي تقاطع المتوسط المتحرك السريع مع المتوسط المتحرك البطيء من الأسفل إلى الأعلى. إشارة البيع هي عبور المتوسط المتحرك السريع بواسطة المتوسط المتحرك البطيء من أعلى إلى أسفل.

مؤشرات مجموعة المذبذبات

المذبذبات تقيس حجم السوق. تكشف هذه المجموعة من المؤشرات عن مناطق ذروة الشراء والبيع حيث يكون الانعكاس مرجحًا. تعطي مؤشرات هذه المجموعة أوضح الإشارات عندما يتحرك السعر داخل القناة.

المذبذبات الأكثر شيوعًا بين المتداولين هي التالية: MACD ، Stochastics Oscillator ، RSI وغيرها. تستخدم هذه المؤشرات في التحليل الفني ليس فقط لسوق الأوراق المالية ، ولكن أيضًا لسوق العملات.

مؤشر MACD. تم بناء هذا المؤشر على أساس المتوسطات المتحركة لفترات مختلفة وهو مصمم لتحديد انعكاس السعر. وهي تعني: "MovingAverageConvergence / Divergence" ، والتي تُترجم إلى "التقارب /تباعد المتوسط المتحرك."

صيغة حساب هذا المؤشر هي كما يلي: MACD=EMA السريع - EMA البطيء.

خصائص هذا المذبذب لها حقلين "سريع" و "بطيء" ، والتي تتوافق مع فترة EMA السريع والبطيء.

عندما يكون السعر أعلى من علامة الصفر لهذا المؤشر ويتزايد ، فهذا يشير إلى حركة سعرية تصاعدية ، والعكس صحيح ، إذا كان السعر أقل من علامة الصفر وانخفض ، فهذا يشير إلى حركة هبوطية.

إشارة هذا المؤشر هي السعر الذي يتجاوز مستوى الصفر. لذا ، فإن عبور علامة الصفر من الأسفل إلى الأعلى هو إشارة للشراء ، ومن أعلى إلى أسفل - إشارة للبيع.

إذا أظهر المؤشر حركة سعر خاطئة (تباعد) ، فهذه إشارة لانعكاس السعر.

مؤشر Stochastics Oscillator. لا يأخذ مؤشر ستوكاستيك (Stochastic) في الاعتبار أسعار الإغلاق فحسب ، بل أيضًا الارتفاعات والانخفاضات المحلية. هذا المؤشر أكثر إفادة من المؤشرات الأخرى لمجموعة المذبذب. يوفر هذا المؤشر منطقة ذروة الشراء فوق مستوى 80 ومنطقة ذروة البيع تحت مستوى 20.

إشارة دخول السوق هي تقاطع خطين ، على غرار إشارات مؤشر MACD. يعمل الاختلاف في هذا المذبذب أيضًا كإشارة قوية لدخول السوق.

مؤشر القوة النسبية. المعلمة الرئيسية لهذا المؤشر هي الفترة التي بني من أجلها. القيمة التي أوصى بها المؤلف هي 14 ، ولكن غالبًا ما يتم استخدام الفترتين 9 و 12. هذا المؤشرتستخدم لقياس قوة الاتجاه. يقارن معدل صعود وهبوط السعر خلال الفترة الزمنية المحددة.

إذا كان خط المؤشر موجهًا لأعلى ، فهذا يشير إلى انتشار اتجاه متزايد في السوق ، والعكس صحيح. تقليديًا ، يتم الوصول إلى توازن القوة ، أي التوازن في السوق ، عند حوالي 50. عبور خط المؤشر للمستوى 50 من أعلى إلى أسفل بمثابة إشارة لفتح مركز بيع للبيع. عبور المستوى 50 من الأسفل إلى الأعلى إشارة للشراء.

في الختام

يشير التحليل الفني لسوق الأوراق المالية إلى وجود مثل هذه المؤشرات التي تستخدم فقط في هذا السوق ، وتشمل: NH-L و TRIN و MAS وغيرها. غالبًا ما تستخدم لتحليل الفوركس المؤشرات التي تم سردها في هذه المقالة. يتضمن التحليل الفني لسوق الأوراق المالية الاستخدام المتزامن للعديد من المؤشرات التي يمكن أن تكمل بعضها البعض. لكن هناك عوامل أخرى يجب مراعاتها عند توقع السعر.

سوق الفوركس محدد. التداول في سوق الصرف الأجنبي هو تخمين في سعر الصرف. يتم تداول العملات الأجنبية في أزواج ، مثل EUR / USD ، GBP / USD. في الوقت نفسه ، تُستخدم مؤشرات الفوركس أيضًا في سوق الأوراق المالية. يعتبر سوق الأوراق المالية مفهومًا مجردًا ، ولكنه يرتبط ارتباطًا وثيقًا ببورصة العملات. عند شراء كميات كبيرة من الأسهم ، يتم استخدام العملة ، وهو ما ينعكس على الفور في سعرها. في الوقت نفسه ، يمكن أن يكون للانخفاض الحاد في قيمة العملة تأثير قوي على أسهم العديد من الشركات.