يشير الاستقرار المالي إلى مرونة الشركة وقدرتها على البقاء في بيئة تنافسية. إنه دليل على الحالة الجيدة لموارد الشركة في الفترة المشمولة بالتقرير ، ويعكس قدرة الشركة على استخدام مواردها المالية بحرية وكفاءة ، مع ضمان الإنتاج الحالي للمنتجات ، مع مراعاة التكاليف اللازمة لهذا الإنتاج.
المهمة الرئيسية لإدارة الشركة وإدارتها هي القدرة على ضمان استقرارها المالي ، وتوجيه الأنشطة في اتجاه تحقيق الربح.
تسمى الشركة مستدامة عندما تؤثر العوامل الخارجية على أنشطة المؤسسة ، ولا تزال قادرة على العمل بشكل طبيعي ، والوفاء بالتزاماتها وأهدافها وغاياتها.
مفهوم الاستدامة المالية
الاستقرار المالي للشركة هو حالة تكون ملاءتها المالية ثابتة بمرور الوقت ، ولهيكل رأس المال نسبة عقلانية بين الموارد ،مملوك و مقترض من الشركة
وهكذا يتسم الاستقرار المالي بمثل هذه النسبة من الموارد التي تلبي فيها أنشطة الشركة احتياجات السوق وتشكل احتياجات تطويره في المستقبل ، وهو ما يتجلى في عملية تحليل الاستقرار المالي. نسب المشروع
أهداف التحليل
الأهداف الرئيسية في تحليل الاستقرار المالي للشركة هي:
- بحث في مؤشرات الملاءة و الاستقرار المالي للشركة و تحديد المخالفات و أسبابها
- تطوير التوصيات وطرق تحسين الاستقرار المالي والسيولة والملاءة ؛
- الاستخدام الأمثل للموارد واستقرار الأنشطة ؛
- توقع الأداء المستقبلي والاستقرار المالي اعتمادًا على نسبة الموارد في الشركة.
العوامل المؤثرة الرئيسية
من بين العوامل الداخلية:
- التكاليف في عملية الإنتاج ، وكذلك النسبة بين حصة التكاليف الثابتة والمتغيرة ؛
- التكوين العقلاني للأصول واختيار طرق إدارتها ؛
- هيكل موارد عقلاني وإدارة مناسبة ؛
- مدى توفر رأس المال المتزايد. زيادة مقدار رأس مال الدين يزيد من القدرة المالية للشركة ، ولكن في نفس الوقت يزيد من مخاطر التخلف عن السداد.
عند حساب نسب الاستقرار المالي للمؤسسة ، من الضروري أخذها في الاعتبارالعوامل الخارجية:
- تأثير الوضع الاقتصادي في البلاد
- منافسة السوق
- مؤشرات الاقتصاد الكلي ؛
- سياسة الدولة (مبادئ التنظيم الاقتصادي ، إصلاح الأراضي ، الحق في حماية المستهلك) ؛
- معدل التضخم.
قاعدة معلومات
معلومات التحليل مأخوذة من بيانات المحاسبة:
- الميزانية العمومية للشركة
- بيان الدخل
تعكس الميزانية العمومية ، من ناحية ، الأصول الحالية للشركة ، من ناحية أخرى ، مصادر تمويلها. تنعكس المؤشرات من الناحية النقدية ويمكن تصنيفها حسب تكوينها.
يوضح بيان الدخل مجاميع عمليات الشركة للفترة المشمولة بالتقرير ، وكذلك ترتيب الربح أو الخسارة.
أصناف
يمكن تقديم الأنواع الرئيسية من خلال مجموعات الفئات:
- مطلق - الشركة مستقلة تمامًا عن الدائنين الخارجيين ، نظرًا لأن لديها مبلغًا كافيًا من أموالها الخاصة ؛
- العادي هو النوع الأكثر ملاءمة للاستدامة ، لأنه بالإضافة إلى حقوق الملكية ، تستخدم الشركة قروضًا طويلة الأجل للتوسع والتنمية ؛
- غير مستقر - ملاءة الشركة معطلة ، لكن من الممكن استعادة التوازن عن طريق زيادة رأس المال السهمي ، وتقليل المستحقات ، وكذلك عن طريقزيادة رأس المال العامل
- أزمة - الشركة على وشك الإفلاس. الخروج الكامل من هذه الحالة يعني انخفاض في عدد الاحتياطيات وزيادة في مصادر تكوينها.
الاحتمالات الرئيسية
نسبة الاستقرار المالي في الميزانية العمومية هي مؤشر يقيم الحصة الهيكلية للأموال الخاصة في المبلغ الإجمالي لجميع أموال الشركة. يعكس حاصل قسمة الأموال الخاصة على الرصيد الإجمالي لفترة معينة. يشير المستوى المرتفع للنسبة إلى الاستقرار المالي واستقلال الشركة عن الدائنين الخارجيين. بالنسبة لهذا المؤشر ، فإن الحد الأدنى المسموح به هو 50-60٪.
نسبة الاستقرار المالي وصيغة الحساب
بعد النظر في الفكرة العامة لهذا المؤشر ، دعنا ننتقل إلى دراسة طرق تحديده.
يتم حساب المعامل قيد الدراسة باستخدام الصيغة:
KFU=(خط 1300 + خط 1400) / خط 1700.
ستبدو الصيغة في شكل آخر كما يلي:
KFU=(SK + DK) / P،
حيث KFU - نسبة الاستقرار المالي ؛
SK - الأسهم ، بما في ذلك الاحتياطيات المتاحة ؛
DK - القروض والاقتراضات طويلة الأجل (الالتزامات) ، والتي يزيد تاريخ استحقاقها عن عام واحد ؛
P - إجمالي المطلوبات (خلاف ذلك - الميزانية العمومية).
معياري
المعامل المعياري للاستقرار المالي في النطاق من 0 ،8 إلى 0 ، 9.
تشير قيمة النسبة الأكبر من 0.9 إلى الاستقلال المالي للشركة. بالإضافة إلى ذلك ، تشير هذه القيمة إلى أن الشركة التي تم تحليلها ستتميز بزيادة مؤشرات الملاءة المالية في فترة زمنية طويلة.
إذا كانت نسبة الاستقرار المالي المدروسة أقل من المعيار 0.75 ، فيجب أن يكون هذا الموقف إشارة مزعجة للغاية للشركة. قد يشير إلى مخاطر الإفلاس الدائم للشركة ، وكذلك اعتمادها المالي على الدائنين.
مؤشرات أخرى للاستقرار المالي
يمكنك التفكير في عدد من المعاملات الأخرى:
- يتم تعريف نسبة تركيز رأس مال الدين على أنها الفرق بين قيمة "1" ونسبة الاستقلالية. تجذب الشركات ذات القيمة الصافية العالية المقرضين أكثر لأن المستثمرين يعتقدون أن بإمكانهم استرداد استثماراتهم من مصادر هذه الشركات الخاصة.
- نسبة التبعية المالية هي عكس نسبة الاستقلالية
- تصف نسبة قدرة رأس المال على المناورة الجزء الذي يهدف إلى إجراء الأنشطة الحالية. نموها مرحب به: كلما ارتفع ، كان الاستقرار المالي أفضل.
- نسبة الأموال المقترضة والخاصة. يظهر أي جزء من أموال الشركة أكبر: خاص أو مقترض. معامل أعلى من 1 في حالة تعتمد فيها الشركة على قروض الشركة.
- نسبة تغطية الأصول الحاليةرأس المال العامل الخاص. يجب أن تكون القيمة المثلى مساوية أو أكبر من 0 ، 1.
توجيهات لتحسين الاستقرار المالي
في ظروف السوق ، يعتبر استقرارها مفتاح البقاء وإنشاء نظام مالي مستقر للشركة. تشير الاستدامة إلى موقع موارد الشركة الذي يمكن فيه المناورة بحرية بالمال ، واستخدامه بفعالية ، وضمان استمرار عملية الإنتاج ومبيعات السلع ، وأيضًا مراعاة تكاليف توسيع وتحديث الأعمال. نسبة الاستقرار المالي ومعادلة حسابها تؤثر على استقرار نظام الشركة
الاستقرار المالي يرجع إلى كل من استقرار البيئة الاقتصادية التي تعمل فيها الشركة ، ونتائج أنشطتها ، والتكيف مع التغيرات في العوامل البيئية.
قد تشمل فرص تعزيز الموارد المالية للشركة المجالات التالية:
- زيادة رأس المال المصرح به عن طريق إصدار الأسهم وتراكم الأرباح المحتجزة (ينطبق إذا لم تتكبد الشركة خسائر غير مكتشفة خلال الفترة التي تم تحليلها ، وإلا فلن تتمكن من إعطاء نتائج ملموسة) ؛
- تطوير استراتيجية ذكية لجمع التبرعات
- مراجعة الأسهم ؛ يؤثر التخزين الزائد سلبًا على استدامة الشركة ، يجب التخلص من المخزون الزائد ؛
- زيادة حجم العمل على تحصيل المستحقات مما يؤدي إلى زيادة نصيب الشركة من السيولة ، وتسريع معدل دوران رأس المال ؛
- تسريع دوران المستحقات ، ونتيجة لذلك ، استلام أكثر إيقاعًا للأموال من المدينين ؛
- زيادة "هامش الأمان" من حيث مؤشرات الملاءة ، إلخ.
وبالتالي ، من أجل تحسين الاستقرار المالي للمؤسسة ، من الضروري إيجاد احتياطيات لزيادة معدل تراكم المصادر الخاصة ، وتوفير الأصول المتداولة المادية مع الموارد في الحيازة الشخصية.
الخلاصة
البحث عن فئة استقرار الشركة في التمويل هو تحليل مهم للغاية. لا يمكن الحديث عن استقرار الشركة إلا في حالة تجاوز دخلها نفقاتها ، وهو ما يتجلى في عملية تحليل نسب الاستقرار المالي. في الحالة التي تتصرف فيها الشركة بحرية في النقد ، إذا تم إنشاء عملية إنتاج وبيع المنتجات ، فمن المحتمل أن يتم تصنيف هذه الشركة على أنها استقرار عادي. في نفس الوقت قيم نسب الاستقرار المالي سوف تتوافق مع المعايير
معرفة الوضع الحالي للاستقرار المالي للشركة سيساعد في وضع خطة مالية وتجارية للسنة المتوقعة. بالإضافة إلى ذلك ، ستكون الشركة قادرة على بناء سياستها الائتمانية بكفاءة وفقًا للأهداف والوضع المالي الحالي.
