يتطلب إجراء إعادة تنظيم المؤسسة مجموعة من الإجراءات التي تهدف إلى منع الشركة من الإفلاس ، وتحسين وضعها المالي وقدرتها التنافسية. في نهاية الإجراء ، تتلقى المؤسسة المدينة الموارد المالية التي تسمح لها بالوفاء بالتزاماتها النقدية واستعادة الملاءة العادية.
عند تنفيذ الإجراء
الحالات التي تتطلب إجراء إعادة تنظيم المؤسسة هي:
- تحاول الشركة إيجاد طرق للحصول على مساعدة خارجية للخروج اللاحق من الأزمة. لا يشرع الدائنون في إجراءات الإفلاس.
- الطلب المقدم من قبل المنظمة لمحكمة التحكيم يشير إلى حقيقة الإفلاس ويتم تقديم مقترحات لاستخدام الصرف الصحي.
- حكم على الصرف الصحيتقبل على أساس الطلبات الواردة من دائني الشركة المدينة.
اعتمادًا على شدة حالة الأزمة ومعايير تقديم الدعم المالي ، توفر إعادة تنظيم المؤسسة ما يلي:
- إعادة تنظيم المؤسسة في عملية إعادة التنظيم دون تغيير الوضع القانوني. الخيار المطبق في أزمة مؤقتة لاستعادة الملاءة ؛
- إعادة تنظيم الشركة مع تغيير الوضع القانوني. يتم اللجوء إلى الطريقة عندما تكون المنظمة في حالة أزمة ميؤوس منها
تحسين الوضع دون تغيير الوضع القانوني يمكن أن يتم على حساب أموال الموازنة المخصصة (للجهات الحكومية) ، قرض مصرفي مستهدف (يصدر على أساس رأي تدقيق) ، إصدار أوراق مالية ، ضرائب تفضيلية ، أو تحويل الديون إلى منظمة أخرى وافقت على المشاركة في إعادة تأهيل المدين.
نماذج العلاج
هناك عدة أشكال لإعادة تنظيم المؤسسة. هذا هو:
- دمج. تندمج الشركة المدينة مع منظمة أكثر استقرارًا من الناحية المالية مع فقدان الوضع القانوني. تندمج الشركات في صناعة واحدة أفقياً ، في الصناعات ذات الصلة - عموديًا. الاندماج التكتلي هو مجموعة من الشركات التي لا تتداخل.
- الفصل. يتم استخدامه بالنسبة للشركات المتخصصة في تصنيع الأنشطة المتنوعة.
- الامتصاص. عند الاندماج مع الشركة المدينة المصحةيكتسب جزءًا من الأصول ومجموعة من الممتلكات لشركة متعثرة ، والتي تتلقى حالة شركة تابعة وتبقى ككيان قانوني.
- إعادة التسجيل في شركة مساهمة. يتم اتخاذ القرار من قبل المؤسسين الذين يجب عليهم توفير رأس المال المصرح به من الحد الأدنى للمبلغ المنصوص عليه في التشريع الحالي.
- الخصخصة. طالب خلال إعادة تنظيم الشركات المملوكة للدولة
- تأجير. يتم تطبيق الطريقة على الشركات المملوكة للدولة التي يتم تحويلها إلى أعضاء التجمع العمالي بالتزامن مع الديون.
التحليل المالي
التحليل المالي قبل إعادة تنظيم المؤسسة هو إجراء يتم تنفيذه بواسطة لجنة مجمعة خصيصًا تهدف إلى دراسة الوضع الاقتصادي والمالي للشركة المدينة بناءً على مؤشرات حالة ممتلكاتها وأنشطتها. يتم حساب قيمة الأصول المتداولة ، القيمة الإجمالية للممتلكات ، المستثمرة في ممتلكات الأموال المقترضة والخاصة وفقًا للميزانية العمومية.
أثناء التحليل المالي للمؤسسة ، يتم الإفصاح عن الذمم المدينة والدائنة ، تتم دراسة ملاءة الشركة وسيولتها في بداية ونهاية فترة التقرير. العلاقة مع الموردين الرئيسيين ، واستعدادهم للتعاون ودعم إعادة الهيكلة التي تم تنفيذها قيد الدراسة
الأصول السائلة للمؤسسة ودرجة كفايتها / عدم كفايتها لتلبية متطلبات الدائنين ، ضمن الاتفاقيات المبرمةالتوقيت
يتم تحديد مؤشرات السيولة الرئيسية بناءً على رصيد حسابات المدين ومقدار الديون على أي نوع من القروض.
يتم تحليل جميع أنواع التكاليف لتحديد إمكانية استخدامها أو بيعها أو تأجيرها. تحدد العمولة كمية المواد الخام المتوفرة والبنود ذات القيمة المنخفضة والوقود والأصول المادية والسلعية الأخرى التي لا تتعلق بعملية الإنتاج.
أعضاء لجنة مركز الاسترداد المالي للمؤسسات ، بناءً على المعلومات التي تم الحصول عليها نتيجة التحليل ، استخلاص النتائج وإعداد مقترحات حول طرق وأشكال إعادة التنظيم والمصادر المادية والتقنية والمالية من الموارد للتنفيذ اللاحق للمشاريع.
طرق العلاج
اعتمادًا على شدة الأزمة ، يتم اختيار الإجراءات لمنع الإفلاس والتصفية. تتم استعادة الملاءة بطريقتين: دفاعية وهجومية.
طريقة دفاعية
عند استخدام طريقة وقائية:
- التخفيض والاستثمار.
- تعزيز هياكل المؤسسة
- تصفية الصناعات غير المربحة
- انخفاض في الإنتاج.
- إعادة تنظيم الميزانية العمومية بشكل مستقل من قبل المؤسسة.
طريقة هجومية
تتضمن الطريقة عدة تقنيات:
- تمديدالقوى العاملة وحجم الإنتاج.
- تحديث الإنتاج والعمليات الفنية
- إدخال تقنيات جديدة مفيدة اقتصاديًا.
- زيادة نطاق الخدمات والسلع.
- تطوير أسواق جديدة.
- تحسين جودة الخدمة أو المنتج
- زيادة التنافسية
يقرر الدائنون أو محكمة التحكيم تطبيق طريقة معينة بناءً على التحليل المالي والاقتصادي للمؤسسة.
عناصر خطة إعادة تأهيل المؤسسة
تضع الشركة المدينة ، جنبًا إلى جنب مع الدائنين ، خطة حل ما قبل المحاكمة ، والتي تشمل:
- معلومات حول الوضع الاقتصادي والمالي الحالي وهيكلية المنظمة ، ووجود الفروع والمؤسسات ، ووضعها القانوني.
- أهداف إعادة التنظيم والتدابير التي سيتم اتخاذها لزيادة مستوى الملاءة المالية للشركة (بيع وتأجير الممتلكات ، وإعادة الهيكلة ، وإلغاء أو إعادة تصنيف الصناعات غير المربحة ، وتقليل عدد الموظفين ، والتغييرات في شروط القرض) ، الإطار الزمني لتنفيذها
- حساب المبلغ المالي المطلوب للإجراء المخطط
- تحديد مصادر الأموال لتنفيذ الإجراءات التي تهدف إلى الاسترداد المالي في حالة الإفلاس ، بما في ذلك التزامات الدائنين أو المستثمرين ، وموارد الميزانية ، والقروض المصرفية.
- استكشاف الشروط التي بموجبها المقرضون والمستثمرونالموافقة على المشاركة في إعادة التأهيل قبل المحاكمة: إيجار أو شراء ممتلكات وأموال الشركة ، وتحويل مطالبات الدائنين والديون إلى المستثمرين ، والتخلص من جزء من المنتجات.
- عواقب خطة العمل المنفذة لإعادة تأهيل المؤسسة هي الخسائر والأرباح المتوقعة ، وترحيل الأموال في فترة التقرير.
بعد الحصول على تقييم الموافقة للدائنين ، يتم إرسال الخطة الموضوعة إلى المحكمة الاقتصادية للموافقة عليها. تثار قضية إفلاس المنظمة في حال عدم تقديم المحكمة للموافقة عليها خلال ستة أشهر من تاريخ قرار إعادة تنظيم الخطة.
عواقب إجراء إعادة التأهيل
أقصى فترة لإعادة التأهيل قبل المحاكمة هي سنة واحدة. يجوز للجهة المخولة في حالات معينة تمديدها لمدة لا تزيد عن ستة أشهر.
يتلقى الدائنون تقريرًا وقائمة بالمتطلبات من المدير قبل أسبوعين من انتهاء إجراءات الصرف الصحي. للنظر في التقرير ، يتم عقد اجتماع ، واتخاذ أحد القرارات التالية:
- استيفاء الخطة الموضوعة ، بما في ذلك البحث عن الاستثمارات ، والانتهاء من الإجراء الهادف إلى استعادة الجدارة الائتمانية والملاءة للمؤسسة.
- تقديم التماس إلى المحكمة للإنهاء المبكر للعملية بسبب استعادة الملاءة المالية وبدء التسويات مع الدائنين ؛ إطالة فترة إعادة التأهيل. الاعتراف بإفلاس الشركة والشروع في تصفية الكيان القانوني
- استنتاج قرار عالمي
يعتبر إعادة التأهيلمرضٍ إذا أشارت مؤشرات أداء المنظمة ، بعد نتائج تنفيذها ، إلى زيادة السيولة ، ووجود الربحية ، والملاءة المالية ، أي نهاية الأزمة المالية.
